Как инвестировать в золото — 6 способов

Золото — один из самых безопасных активов в периоды геополитической и макроэкономической напряженности. Инвесторы в золото защищают капитал от рисков инфляции, девальвации и обвала рынка.

Инвестиции в золото

Драгоценный металл стал одним из самых прибыльных активов в 2025 году - его годовой прирост составил 38%, а стоимость на рынке выросла до 3,1 тысячи долларов за унцию. По прогнозам инвестиционного банка Goldman Sachs, цена на золото вырастет до 3,3 тысячи долларов на конец года. Как утверждает Всемирный золотой совет, цены на металл продолжают расти, а центральные банки уже третий год подряд приобретают более 1000 тонн золота в резерв.

Доля золота в резерве Российской Федерации составляет 34,4%, что является самым высоким показателем за 25 лет. Для частного инвестора из России существует шесть популярных способов инвестирования в золото.

Золотые слитки

Инвестировать в слитки безопаснее всего в банках, у ИП и юридических лиц, а также у аффинажных организаций и Гознака. Законодательно сделки между частными лицами не запрещены, но есть большой риск приобрести подделку. В таком случае, обязательна экспертиза на подлинность перед заключением договора.

Преимущества:

• Физическое золото не привязано к финансовым организациям, и в случае глобального кризиса останется ценным.
• С 2022 года не действует НДС на приобретение слитков.
• Невскрытая упаковка и наличие заводского номера даёт инвестору гарантию, что золотой слиток подлинный

Недостатки:

• Разница между ценой покупки и продажи достигает до 20%.
• Даже незначительные повреждения (например, царапины) снижают стоимость слитка. Возможно зарезервировать банковскую ячейку под хранение, но обойдётся это в немалую сумму.
• Необходимо самостоятельно платить НДФЛ, если у владельца слитка нет льготы долгого хранения.

Золотые инвестиционные монеты

Приобрести монеты можно в 140 банках РФ, нумизматических магазинах и у дилеров инвестиционных монет. Покупка у частных продавцов без лицензии влечет штраф.

Преимущества:

• Высокая ликвидность, у некоторых монет есть дополнительная ценность.
• Компактность.

Недостатки:

• Необходимость в бережном хранении, царапины значительно снижают стоимость монеты.
• Уплата НДФЛ после продажи, если у владельца нет льготы долгого хранения (от 3 лет).

ПИФы драгоценных металлов

ПИФы - паевые инвестиционные фонды. Общий капитал всех инвесторов объединяется в один портфель и вкладывается в определённые активы (в данном случае, золото). Такие сделки в РФ можно заключить на Московской бирже.

Преимущества:

• Вложения не требуют похода в банк, возможно заключать сделки онлайн.
• Надёжность - ПИФы регулируются государством.
• Нет НДС на операции с паями.
• Делаете вложения - торгуют профессионалы по биржевой аналитике.

Недостатки:

• Комиссии до 3,5% от суммы активов
• Доход от вложений не гарантирован, а средства не застрахованы
• Уплата НДФЛ, если нет ЛДВ.

Обезличенный металлический счёт (ОМС)

ОМС открывается в банке, инвестор закупает виртуальный металл, ожидает подорожания и продаёт в пик цены. Для инвестиций банки предлагают золото, серебро, платину и палладий.

Преимущества:

• Операции с виртуальными металлами не облагаются НДС.
• Высокая ликвидность, по сравнению с физическими носителями.
• Низкий порог, доступны инвестиции лот 1 грамма.
• Можно закрыть счёт в любой момент без штрафов и потери накопленных средств.

Недостатки:

• При закрытии вклада инвестор получает только денежный эквивалент золота.
• В случае закрытия банка можно лишиться вложений.
• Доход не гарантирован, можно пойти в убыток.
• Между ценой покупки и продажи есть большая разница в пользу банка.

Акции золотодобывающих компаний

Инвесторы могут вложить капитал в акции золотодобывающих компаний на Московской бирже. Вложение в акции сопровождается большими рисками и возможно только в краткосрочной перспективе.

Преимущества:

• Акции можно приобрести онлайн на бирже
• Высокая ликвидность
• Дивидендный доход - даже при понижении цены на золото

Недостатки:

• Акции могут быть недооценены или переоценены, перед покупкой желательно анализировать компании и их финансовое положение.
• Большие риски - доходность золота может быть выше доходности ценных бумаг.

Фьючерсы на золото

Фьючерсы - срочные контракты с фиксированной ценой и датой окончания договора. Для торговли фьючерсами, необходим брокерский счёт.

Преимущества:

• Высокая ликвидность и высокая прибыль.
• Разница между покупкой и продажей небольшая, комиссии низкие
• Нет сборов, наценок и дополнительного налогообложения

Недостатки:

• Большие риски .
• Необходимы знания и опыт для успешной торговли фьючерсами.