Криптовалюты Фондовый рынок Искусственный интеллект
Инвестиции в цифровые финансовые активы (ЦФА)
Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в России набирает обороты, предлагая новые возможности для привлечения инвестиций и диверсификации портфелей.
За три года своего существования этот сегмент выпустил
около тысячи токенов, аккумулировав внушительную сумму в 593 млрд рублей.
Хотя это пока не сопоставимо с объемом традиционных
облигаций, динамика роста ЦФА впечатляет, обусловленная скоростью выпусков,
гибкостью и потенциально выгодными условиями привлечения средств.
ЦФА представляют собой «цифровую обертку» для самых
разнообразных активов. От страховок на космические запуски, как недавний пример
от «СберСтрахования», до классических долговых инструментов. Такой подход
позволяет переносить риски и привлекать капитал в нестандартных форматах.
В основе рынка ЦФА лежат долговые инструменты,
аналогичные облигациям. Это объясняется простотой реализации и понятностью для
инвесторов. Банки, такие как Альфа-банк и ПСБ, активно используют ЦФА для
привлечения краткосрочной ликвидности, сокращая время и упрощая процедуру по
сравнению с традиционными облигациями.
Однако, спектр применения ЦФА не ограничивается
долговыми обязательствами. Инвестиции в стартапы, драгоценные металлы,
произведения искусства и недвижимость – все это может быть представлено в
цифровом формате. Доходность зависит от базового актива и связанного с ним
уровня риска, варьируясь от консервативных вариантов до более рискованных, но
потенциально прибыльных.
Операторы информационных систем, включенные в
специальный реестр, играют ключевую роль в выпуске ЦФА. Такие компании, как
Сбербанк, Альфа-банк, Т-Банк, обеспечивают инфраструктуру для создания и
размещения токенов. Операторы обмена ЦФА, в частности Мосбиржа и СПБ Биржа,
обеспечивают ликвидность и возможность совершения сделок.
Несмотря на положительные перспективы, рынок ЦФА
сталкивается с определенными вызовами. Недостаточная ликвидность вторичного
рынка затрудняет продажу токенов до срока погашения. Доступ к ЦФА в основном
ограничен квалифицированными инвесторами, что создает барьеры для розничных
инвесторов.
В целом, рынок ЦФА демонстрирует высокий потенциал для дальнейшего развития. Усовершенствование нормативной базы, расширение доступа для розничных инвесторов и развитие вторичного рынка являются ключевыми факторами, которые будут способствовать росту и укреплению этого перспективного сегмента финансовых инструментов.
Как стартапу получить финансирование от крупнейших корпораций
У крупных корпораций есть заинтересованность во вложениях в стартапы. Посредством инвестирования они могут получить доступ к патентам, бизнес-моделям, инновациям и одаренным специалистам, которые предпочитают трудиться в небольших быстроразвивающихся компаниях. С этой целью крупные фирмы формируют корпоративные венчурные фонды (CVC) и предоставляют консультационную и финансовую поддержку стартапам, которые в наибольшей степени соответствуют их стратегиям роста.
Российские инвесторы продолжают наращивать активность: в апреле в ценные бумаги вложили более 180 млрд рублей
По данным Московской биржи, за апрель 2025 года российские частные инвесторы вновь показали высокую активность. Общий объем вложений в акции и облигации составил 181,5 млрд рублей — это один из самых высоких показателей за последние месяцы.
Комментарии
-
Оставить комментарий
Популярно
Рекомендуем
Поиск