В начале декабря представители «Сомкомбанка» объявили, что планируют провести публичную реализацию акций своей компании.

Финансовая группа сообщает, что предложение банка о продаже своих акций прошло с высоким уровнем стоимости, соответствующей верхней границе доступного диапазона.

На сегодняшний день согласно информации, IPO за одну акцию установлено в размере 11,5 рублей. Учитывая, что для продажи было выпущено большое количество новых акций, в результате рыночная стоимость «Совкомбанка» составляет 230,5 млрд рублей.

Продажа ценных бумаг вызвала повышенной интерес в бизнес-сообществе России. Многие инвесторы обратили свое внимание на банк. По итогу было получено около 140 тысяч заявок на приобретение.
Как рассказывают представители учреждения, данная сделка получилась одной из крупных на российском рынке продажи акций за несколько лет. Кроме этого, на Московской бирже уже более 8 лет не проводилось IPO местных банков.

Согласно полученным данным, общая стоимость кампании составила порядка 11,5 млрд рублей, учитывая стабилизационный пакет. Ведь в рамках продажи было выставлено 1 млрд акций «Совкомбанка». Подводя итоги IPO можно сказать, что теперь уставной капитал организации составляет 20 млрд акций.

Предложение о продаже состояло полностью из нового пакета акций, который был создан специально для этого IPO. Действующие владельцы компании свои акции не выставляли на реализацию. Стоит отметить, что все денежные средства, которые были выручены в рамках продажи ценных бумаг, будут потрачены на внутреннее развитие и дальнейшие перспективы «Совкомбанка».

Согласно статистике, приобрели новые акции как частные лица, так и крупные компании. Физические лица, которые теперь являются акционерами банка, составили 65%, а вот институциональные инвесторы – около 35% от общего количества продаж.

Среди частных лиц было принято решение выбрать заявки, в которых было указано менее 800 акций. В денежном эквиваленте это составило меньше 9200 рублей. А среди инвесторов в приоритете были паевые фонды. Также возможность покупки акция была доступна клиентам банка, которые обслуживались в отделениях не менее 10 лет и работникам кредитных организаций.

Представитель «Совкомбанка» заявил, что прежде чем выставить акции на продажу, была проведена оценка и аналитика. И многие финансовые специалисты оценивали компанию на 40-60% дороже, чем было заявлено в итоге по IPO.

Додонов Игорь (Аналитик, ГК "ФИНАМ")

Оценка «Совкомбанка» предполагает заметный дисконт по мультипликаторам P/B и P/E 2023П по отношению к ведущим российским банкам и поэтому выглядит весьма консервативной, учитывая высокие показатели прибыльности банка (ROE на уровне 51% по итогам 9 месяцев 2023 года).

Публичных банков на российском рынке не так много, поэтому IPO крупного игрока, думаю, привлечет частных инвесторов. Каких-то специфических рисков для «Совкомбанка» я не вижу. Для компании, как и для сектора в целом, они связаны с тем, что банковский бизнес сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. И в случае ее нового существенного ухудшения сектор может столкнуться с ухудшением качества кредитного портфеля и снижением основных финансовых показателей.