5 июля на Мосбирже прошло IPO интернет-ритейлера «ВсеИнструменты.ру». Его акции были размещены среди инвесторов по цене 200 руб., что соответствует нижней границе установленного диапазона от 200 до 210 руб. В результате эмитенту удалось привлечь примерно 12 млрд руб. Капитализация компании на начало биржевых торгов составляла 100 млрд руб.

8 июля курс акций компании на Мосбирже к 14:11 мск упал на 4,48%, достигнув отметки 190,1 руб. Тем самым он установил новый минимум. В первый день торгов после проведения IPO ценные бумаги интернет-гипермаркета снижались до 191,5 руб. (-4,25% по отношению к цене первичного публичного размещения), но к концу торговой сессии отыграли почти все падение, поднявшись до 199 руб. (-0,5%).

При проведении IPO использовалась схема cash-out, при которой денежные средства привлекает не сам эмитент, а его собственник. Головная структура, чьими бенефициарами являются сооснователи «ВсеИнструменты.ру», продала участникам рынка примерно 12% от уставного фонда онлайн-ритейлера. По итогам IPO за ней сохранился контрольный пакет. На рынке в свободном обращении сейчас находится приблизительно 12% от уставного фонда.

Руководство компании решило уменьшить итоговую цену размещения до нижнего значения заданного диапазона вопреки переподпискам по верхнему значению. Оно объяснило свои действия стремлением к созданию максимального положительного стимула для повышения капитализации эмитента на первом этапе его публичной истории. Это случилось впервые за все время проведения IPO на Мосбирже.

Эксперты полагают, что таким способом «ВсеИнструменты.ру» старается заслужить репутацию дружественной по отношению к инвесторам фирмы, с которой они могут получать прибыль от своих вложений. При этом аналитики расходятся во взглядах относительно дальнейшей динамики акций онлайн-гипермаркета. Специалисты «Солид Брокер» прогнозируют их рост до 283 руб. в течение года. Еще более оптимистично настроены эксперты брокера «Кит Финанс», ожидающие роста ценных бумаг этого эмитента до 398 руб. Аналитики Промсвязьбанка, напротив, считают онлайн-ритейлера чрезмерно переоцененным участниками рынка и полагают, что справедливая цена его акций составляет от 165 до 180 руб.