Аналитический отдел Газпромбанка подготовил отчет «Стратегия 2024: в безопасном режиме», который был опубликован в Телеграм-канале организации. Согласно презентации, в ближайшие 12 месяцев объем выплат по дивидендам увеличится на 20%. По сравнению с 2023 годом ожидаемая разница составит 3,7 трлн рублей.

Что ждет инвесторов?

По оценкам аналитиков банка, наибольшие выплаты, как и в прошлом периоде, придется на нефтегазовую отрасль. Годом раньше по инвестициям в эту сферу было выплачено 1,6 трлн рублей, в 2024 ожидается рост до 2,5 трлн. При этом, хотя дивидендный сезон уже завершился, в продаже еще есть ценные бумаги, которые можно приобретать с целью получения таких выплат до конца календарного года.

По словам экспертов Газпромбанка, рейтинг наиболее доходных активов возглавляют акции следующих компаний:
● «Лукойл» — доходность на 12-месячном горизонте достигает 17%;
● «Газпром нефть» — показатель за тот же период составляет 16%;
● «Татнефть» — 15% за год.

«Лукойл», помимо наиболее выгодной ставки доходности, предоставляет услугу выкупа своих акций со скидкой к рыночной цене в размере 50%. Эксперты утверждают, что это может привести к резкому изменению котировок на рынке.

Прогнозы по акциям

Специалисты Газпромбанка полагают, что столь активный рост дивидендных выплат стимулирует отечественный рынок ценных бумаг. Положительное влияние также ожидается в виде смягчения кредитной политики ЦБ РФ.

С мая индекс Мосбиржи падал более чем на 17%, однако, по словам аналитиков, пик коррекции, спровоцировавшей это явление, уже миновал. Тем не менее, рынок может испытывать негативное воздействие со стороны дружественных нерезидентов, наращивающих объем продаж акций, поскольку ограничения в адрес Мосбиржи продолжают действовать. По прогнозам, уровень IMOEX на год будет держаться на 3700 пунктах.

Что касается ключевой ставки, то она должна остаться высокой до 2 квартала 2025 года. Сигналы о смягчении политики Банка России могут привести к обратной ротации денежной массы в акционные и комбинированные фонды. До наступления такого момента эксперты рекомендуют вкладываться в защитные бумаги, в частности выпускаемые эмитентами с пониженной бизнес-цикличностью и положительным балансом. К таким относят в том числе акции «Транснефти», «Лукойла», а также корпорации «Яндекс». Начало торгов запланировано на 24.07.2024.