Токийская фондовая биржа пережила исторический крах в понедельник, 5 августа 2024 года. Основной индикатор рынка, Nikkei 225, обрушился на 12,4%, достигнув отметки 31 458,42 пункта. Это крупнейшее падение за последние десятилетия, сопоставимое лишь с октябрьским обвалом 1987 года, когда индекс просел на 14,9% за день.

Резкое снижение обусловлено рядом причин. Аналитики отмечают сочетание нескольких факторов: рост курса иены, более жесткая денежно-кредитная политика японского центробанка и тревожные экономические индикаторы из Соединенных Штатов.

Неожиданностью для многих участников рынка стало недавнее повышение Банком Японии процентной ставки до 0,25% - наивысшего уровня за последние 15 лет. Принятое решение и намеки на вероятное дальнейшее ужесточение мер вызвали панические продажи на бирже.

Ситуацию усугубили негативные экономические индикаторы из США. Рост занятости в несельскохозяйственном секторе показал один из худших результатов с начала пандемии, а уровень безработицы, вопреки ожиданиям, повысился четвертый месяц подряд. Эта информация вызвала спад на американском фондовом рынке и снижение доходности гособлигаций США.

Рост курса иены также внес свой вклад в ситуацию. Иена подорожала более чем на 2% относительно доллара США, что негативно отразилось на стоимости акций экспортоориентированных компаний.
Индекс Topix, охватывающий крупнокапитализированные фирмы, тоже продемонстрировал значительный спад, опустившись в нижней точке на 12,23%.

Аналитики прогнозируют вероятность продолжения спада. Сохранение отрицательной динамики может привести к сильнейшему трехдневному падению после катастрофы на «Фукусиме» в 2011 году, переводя рынок в «медвежью» стадию.

По мнению Кайла Родды, ведущего аналитика Capital.Com, происходит «масштабная ликвидация позиций с использованием заемных средств», при которой инвесторы распродают активы для компенсации потерь.
Джон Волш из Альфа-Банка связывает обвал с недавним повышением ставки Банком Японии и ожиданиями дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в условиях растущей инфляции.

Снижение затронуло и другие биржи Азии. Основные индексы показали падение: Hang Seng просел на 2,61%, Shanghai Composite снизился на 1,02%, Sensex упал на 3,2%, а Asia Dow продемонстрировал резкое снижение на 7,06%.

Нынешняя ситуация на японском рынке ценных бумаг является источником серьезного беспокойства для инвесторов и аналитиков. Многие эксперты считают, что это может быть началом более глубокой коррекции, которая может оказать значительное влияние на глобальные финансовые рынки.