По данным Мосбиржи, доля объема торговли товарными фьючерсными контрактами среди российских физлиц превзошла долю объема торговли валютными деривативами.

В текущем году на долю объема торговли среди физлиц валютными фьючерсными контрактами пришлось 40% от суммарного объема торговли, а на долю объема торговли товарными фьючерсными контрактами – 42%. В минувшем году эти показатели составляли 51% и 29% соответственно. Оставшиеся 18% объема торгов в 2024 году приходится на индексные (12%) и фондовые (6%) фьючерсные контракты.

По словам Марии Патрикеевой, занимающей должность управляющего директора по рынку производных инструментов Мосбиржи, портрет активно торгующего на срочном рынке клиента за последний год не изменился, однако за этот период произошло изменение его портфеля. Раньше валютные производные инструменты составляли более 50% портфеля, а к настоящему моменту на первое место по величине доли торговли вышли фьючерсные контракты и опционы на товары. Существенное увеличение интереса участников рынка к товарным деривативам связано с подорожанием сырья и усилением волатильности.

Ранее в структуре портфелей клиентов лидировали фьючерсные контракты на валютные пары юань/рубль и доллар США/рубль, однако в текущем году они постоянно конкурируют в рейтинге инструментов по обороту с газом и золотом. Мария Патрикеева отмечает, что инвесторы стараются использовать деривативы для хеджирования рисков и извлечения дохода от колебаний цен. Кроме того, высокая инфляция побуждает инвесторов искать новые способы защиты принадлежащих им активов.

В прошлом году на торги фьючерсным контрактом на доллар США (Si) каждый день приходилось около 115 млрд руб., и он занимал первое место по среднедневному объему торговли. В 2024 году этот показатель сократился до 78 млрд руб. Объем торговли фьючерсным контрактом на природный газ (NG) в 2023 году каждый день составлял в среднем 30 млрд руб., а в нынешнем году данный показатель вырос до 54 млрд руб., то есть практически удвоился. За последний год ежедневные объемы торговли фьючерсным контрактом на юань (CNY) увеличились с 37 млрд руб. до 50 млрд руб., а фьючерсом на золото (GOLD) – с 23 млрд руб. до 41 млрд руб.