Каждая современная компания стремится к привлечению капитала, который требуется для развития бизнеса. Но на начальном этапе привлечение банковского кредита или поиск инвестора становятся для неё достаточно сложным делом. В этом случае выпускаются акции, которые предлагаются желающим вложиться в её развитие. Каждый купивший акцию стартапа в результате становится его совладельцем.

Содержание
1. Что такое IPO
2. Какие эмитенты выйдут на биржу в ближайшее время
3. Как заработать на IPO
4. Примеры успешных стратегий

Что такое IPO

В дальнейшем для успешного развития бизнеса необходим дополнительный капитал. В этом случае самым выгодным вариантом становится выпуск акций для обращения на действующей фондовой бирже, что способствует привлечению миллионов инвесторов и миллиардных инвестиций.

IPO (Initial Public Offering) является первой публичной продажей акций компании, которые может приобрести неограниченный круг лиц. Несмотря на затраты успешное размещение акций позволяет компании привлечь для своего развития от сотен тысяч до миллиардов долларов.

Какие эмитенты выйдут на биржу в ближайшее время
Сеть салонов модной мужской одежды под названием Henderson в скором времени появится на Московской бирже. По предположениям цена акции будет колебаться от 600 до 675 рублей. Это соответствует текущей рыночной капитализации рассматриваемой компании в размере 21,6-24,3 млрд рублей, причём без принятия во внимание допэмиссии. В результате для развития компании возможно привлечение от 3 до 4 млрд руб, которые также будут направлены на увеличение площади магазинов.

Предложение будет доступно для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. По финансовым показателям становится понятно то, что компания ведёт достаточно успешный бизнес, причём на это указывает динамика выручки и рост собственного капитала. За пятилетний период маржа операционной прибыли достигла 13%. Полученная чистая прибыль Henderson с 2018 года несмотря на закредитованность выросла практически в четыре раза.

Компания Евротранс, которая является ритейлером на рынке автомобильного топлива, планирует проведение первичного размещения 50% капитала в 106 млн акций, что должно привлечь до 26 млрд рублей. В соответствии с полученной отчётностью за I полугодие текущего года выручка выросла на 212% и в итоге составила 45,5 млрд рублей.

Деятельностью этой компании являются:

• продажа топлива разных марок на заправках;
• оптовая продажа топливных материалов с собственных нефтебаз;
• оптовые продажи незамерзающей жидкости для стеклоомывателей;
• перевозка разных видов топлива бензовозами, принадлежащими компании;
• проектирование и строительство АЗК.

Показатели в годовом выражении: оптовое направление – произошедший рост на 429%,EBITDA - рост на 100%. В настоящее время руководство компании ожидает получение выручки в размере не меньше 100 млрд рублей. По плану 75% от полученной чистой прибыли будут направлены на выплату дивидендов.

По планам IPO ликёро-водочного завода «Кристалл» в Калуге произойдёт в VI квартале 2023 года. Весной текущего года компания произвела выход на долговой рынок и в результате разместила имеющиеся трёхлетние облигации с квартальным купоном на сумму в 300 млн рублей.

По итогам первого полугодия «Кристалл» показывает устойчивую динамику своих финансовых показателей. При этом отмечается рост выручки практически в два раза по сравнению с таким же периодом прошедшего 2022 года. Показатель составил 1,4 млрд рублей. Завод решил выйти на биржу для привлечения до полутора миллиардов рублей, которые требуются для роста производства и выпуска более маржинальной продукции.

Также в планах компании ожидается строительство большого логистическо-складского комплекса в целях снижения расходов на дистрибуцию продукции и трёхкратное увеличение её объёмов. Весьма интересным фактором становится изучение стратегии роста «Кристалла», например, планов по наращиванию чистой прибыли в ближайшие годы. Сегодня представляется то, что IPO может проходить при завышенных оценках, что в будущем может привести к достаточно серьёзному разочарованию со стороны многочисленных инвесторов.

В начале 2024 года выход на IPO запланирован компанией Совкомбанк. При этом ожидается выпуск акций по дополнительной эмиссии, а привлечённые финансовые средства будут использоваться для развития банка. В соответствии с отчётностью за I полугодие 2023 года прибыль этой компании выросла на 29% и в результате достигла 52 млрд рублей.

Полученная чистая прибыль от не банковской осуществляемой деятельности достигла 3 млрд рублей. Увеличение капитала банка произошло на 29%, причём показатель достиг 247 млрд рублей. Официальное сообщение о намерении провести IPO на Мосбирже поступило от Совкомбанка утром 1 декабря 2023 года. При этом был установлен индикативный ценовой диапазон размещения от 10,5 до 11,5 за акцию.

Подача заявки на приобретение акций является возможной с 1 по 14 декабря 2023 года. Запланированные торги стартуют 15 декабря 2023 года под тикером SVCB, причём в одном лоте будет присутствовать 100 акций. На Мосбирже акции Совкомбанка включены в первый уровень листинга.

В ближайшее время провести IPO на Московской бирже планирует бренд Мосгорломбард. Генеральный директор компании Алексей Лазутин планирует размещение от 10% до 20% акций с учётом существующего спроса. Для обеспечения нужд IPO будет проведена дополнительная эмиссия. По прогнозам по результатам первичного предложения компания сможет получить от 500 млн до 1 млрд. В настоящее время у неё отмечаются проблемы с финансированием за счёт доходов от основной осуществляемой деятельности.

По результатам первого полугодия 2023 года ситуация была улучшена, но кардинальные изменения пока отсутствуют. Валовая прибыль составила 239 млн, а показатель суммарных расходов достиг 267 млн. Пока имеющейся валовой прибыли не хватает на покрытие общих и административных расходов, а также расходов на персонал. Долговая нагрузка в настоящее время является достаточно высокой.

Как заработать на IPO

Перед вложением своих средств в бумаги нового эмитента, который только выходит на биржу, рекомендуется тщательный анализ его показателей. Для этого выполняется изучение истории компании, рассматривается стратегия её развития, репутация и конкурентоспособность на современном рынке. Важными факторами также становятся рыночные условия, тренды и конкуренция, которые могут привести к изменению цены активов.

Частные инвесторы могут выбрать два следующих способа заработка с помощью IPO:
Краткосрочная торговля разными акциями. Инвесторы приобретают акции компании при их осуществляемом первичном размещении для заработка на изменении цены в выбранный короткий период времени. Торговля в этом случае может быть высокодоходной, но сопряжённой с очень высокими рисками.

Долгосрочное инвестирование. Некоторые инвесторы стараются приобрести акции компании и удерживают их в течение достаточно длительного времени в ожидании роста цены и с ц3елью получения дивидендов. Такой тип инвестирования является весьма стабильным способом заработка, требующим выдержки и терпения.

Для принятия участия в IPO требуется брокерский счёт, на котором должна находиться сумма, которая будет инвестироваться в ценные бумаги. Подача заявки на размещение выполняется в специальном приложении, на официальном сайте или в офисе выбранного брокера. В некоторых случаях заявка отклоняется из-за нахождения в приоритете инвесторов, имеющих опыт и значительный капитал.

Также для участия в IPO требуется минимальная сумма в рублях или в выбранной иностранной валюте, которая различается от размещения к размещению, зависит от компании и текущей цены её бумаг. В некоторых IPO могут принимать участие только квалифицированные инвесторы, в соответствующие следующим требованиям:

1. Сумма активов от 6 млн рублей, причём сюда входят депозиты, разные акции, обезличенные металлические счета и облигации.
2. Обороты по проведённым сделкам на действующих финансовых рынках за последний год от 6 млн рублей.
3. Высшее экономическое образование и наличие диплома государственного образца.
4. Аттестат специалиста современных финансовых рынков, выданный Банком России.
5. От работы в компании, которая занималась сделками с ценными бумагами или разными производными инструментами.
6. Чаще всего розничные инвесторы рассматривают IPO многих российских компаний, причём для них не требуется статус квалифицированного специалиста.

Примеры успешных стратегий

В ноябре текущего 2023 года ситуация на российском рынке оставалась динамичной из-за происходящих политических перемен, резкого отмечаемого роста акций на действующей Мосбирже, процесса девальвации рубля и проявленной реакции Центробанка на разные события. Но какие-либо важные изменения при рассмотрении оптимального портфеля пока отсутствуют.

В настоящее время инвесторам желательно сфокусироваться на некоторых отдельных торговых инструментах:

Рубль. С учётом резкого роста действующей ключевой ставки Центробанком ожидается стабильность рубля именно на рассматриваемых уровнях. По прогнозам многочисленных аналитиков ожидается постепенное укрепление рубля до тех уровней, которые смогут сдержать инфляцию в будущем.

Акции России. Многим инвесторам рекомендуется с некоторой осторожностью относиться к рассматриваемому российскому рынку акций даже несмотря на то, что эти инструменты должны находиться в портфеле для обеспечения защиты средств от возможной инфляции именно в предполагаемой долгосрочной перспективе. Сегодня рекомендуется сохранение баланса в созданном портфеле между акциями непосредственных экспортёров и ценными бумагами разных действующих компаний, поддерживающих существующий внутренний спрос. Например, в настоящее время финансовые показатели достаточно быстро растут у IT-компаний.

Акции США. Сегодня отмечается осторожный взгляд на рассматриваемый рынок акций США. Из-за проблем в экономике не ожидается скорый разворот в осуществляемой денежно-кредитной политике ФРС.
Ценные бумаги Гонконга. На современном китайском рынке акций ожидается стагнация из-за медленного восстановления экономики и существующих рисков в плане геополитики. Приобретение гонконгских бумаг на долгий срок рекомендуется опытным инвесторам, прекрасно осознающим неизбежность разворота в бизнес-цикле. В рассматриваемой краткосрочной перспективе заработок возможен только при спекуляциях.

Рублёвые облигации. От действующего Центробанка РФ ожидается повышение показателя ключевой ставки с его постепенным снижением в дальнейшем. На действующем долговом рынке разные кредитные спреды являются узкими. Сегодня инвесторам рекомендуется покупка облигаций с имеющейся плавающей ставкой или с так называемой короткой дюрацией.

Облигации в юанях. Представленный вид бондов выбирается для диверсификации созданного портфеля, что также обеспечивает защиту от возможной девальвации рубля в будущем.

Замещающие виды облигаций. В настоящее время они несмотря на привлекательность являются недооценёнными многими инвесторами. Представленный инструмент больше всего подходит для консервативных инвестиций.

Золото. Инструмент должен присутствовать в портфеле каждого современного инвестора в целях защиты средств от процесса инфляции и возможной девальвации рубля. В будущем ожидается то, что стоимость этого представленного металла обязательно возрастёт при выполняемом переходе ФРС к некоторому смягчению осуществляемой денежно-кредитной политики.

Также актуальными в настоящее время являются альтернативные виды разных инвестиций. Сегодня наблюдается стабилизация на современном рынке недвижимости и IPO, что приводит к появлению отличных возможностей для многочисленных частных инвесторов, которые задумываются о диверсификации своего портфеля и планируют получение в будущем более высокой доходности.