Бурное развитие малого и среднего бизнеса и появление большого количества стартапов в сегментах так называемой «новой экономики» в России – услуг доставки, мобильных приложений, интернет-магазинов – сформировало у бизнеса запрос на альтернативные формы финансирования. Обращение в банки в случае начинающего бизнеса не даст результата, а проекты с небольшим объемом финансирования, как правило, не интересуют венчурных инвесторов и бизнес-ангелов.

Содержание
1. Рынок краудлендинга в России: актуальное состояние
2. Jetlend: общая информация о платформе
3. Детали: как работает площадка Jetlend

Спрос со стороны как бизнеса, так и мелких инвесторов дал мощный импульс развитию альтернативных инвестиций в сфере p2b (personal to business) – появлению платформ для краудлендинга. Площадки, работающие по принципу краудлендинга, дают возможность частным инвестором с небольшим объемом капитала зарабатывать, а малому бизнесу и стартапам – быстро и без проволочек получать финансирование на достаточно выгодных условиях.



Рынок краудлендинга в России активно развивается последние 5-6 лет. Многие инвесторы уже хорошо знакомы с деятельностью таких площадок, как «Поток», «Вдело», Jetlend, StartTrack и других. С точки зрения инвесторов наиболее выгодные условия для финансирование и обеспечение безопасности инвестиций предлагает платформа Jetlend. По официальным данным, здесь меньшее количество дефолтов и большая доходность, чем на «Потоке», и большее количество участников, чем на площадке StartTrack. Остальные площадки в рейтинге Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП) находятся ниже и предлагают менее привлекательные условия инвестиций.

Рынок краудлендинга в России: актуальное состояние

Краудлендинг – это инвестиционный инструмент, при котором осуществляется коллективное кредитование физлицами и юрлицами по договору займа различных проектов на специальной платформе.

По официальным данным отечественных финансовых аналитиков, за 2023 год отечественный рынок краудлендинга увеличился вдвое и продолжает рост. Объем рынка краудлендинга и краудинвестинга оценивается сейчас более, чем в 24 млрд рублей. В 2023 году краудлендинговые платформы оформили займов для бизнеса на 20% больше, чем в предыдущем – около 11 тысяч. Роман Хорошев, создатель и руководитель платформы Jetlend, считает, что этот сегмент финансового рынка может увеличиться в текущем году практически вдвое. В АОИП прогнозы тоже оптимичтичные – они ожидают рост рынка в 1,5 раза.

С 2019 года сегмент финансового рынка, связанный с коллективным финансированием бизнеса, находится под контролем государства и регулируется соответствующим федеральным законом № 259 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» от 02.08.2019 года. В ЦБ существует реестр операторов инвестиционных платформ, куда включены все работающие в этой сфере площадки. При таком пристальном внимании со стороны государственных органов и увеличении ключевой ставки ЦБ участникам рынка краудлендинга необходимо будет предпринимать активные шаги в сфере маркетинга и рекламы, чтобы увеличить привлекательность своих инструментов в глазах мелких частных инвесторов, так как доходность по банковским вкладам несколько возросла. Однако некоторые краудлендинговые платформы считают повышение ставки временной мерой и ждут от ЦБ её снижения в 2024 году.

Jetlend: общая информация о платформе

Jetlend – одна из лидирующих краудлендинговых платформ для инвесторов в России. Компания была основана в 2018 году, а полноценно платформа со всеми функциями заработала в начале 2019 года.
Площадка была придумана и создана Романом Хорошевым и его коллегами-энтузиастами. На сегодняшний деть Роман владеет почти половиной уставного капитала компании – 48,45%. Предприниматель родился в Самаре, закончил на малой родине государственный экономический университет и работал брокером в филиале известной инвестиционной компании «Тройка Диалог». С 2013 года Роман Хорошев живёт и работает в Москве, за это время пройдя путь от менеджера по продажам акций премиальным клиентам «Сбербанк КИБ» (бывшая «Тройка Диалог») до создателя собственного инвестиционного бизнеса. За техническую часть разработки платформы отвечал Евгений Усков, бывший коллега Романа по «Сбербанк КИБ», а ныне – совладелец успешной платформы Jetlend.

На сегодняшний день в компании работают более 50 человек, и платформа продолжает расширяться, привлекая всё новых сотрудников.

Почти за 5 лет своей работы платформа Jetlend оформила бизнесу займов на сумму более 1 млрд. рублей. В зависимости от исходных данных о бизнесе, выступающем в роли заёмщика, ставки по займу могут разниться от 17% до 53%. На площадке ведут свою деятельность более 100 000 инвесторов. Они могут работать с бизнесом напрямую, обеспечивая хороший по меркам рынка прирост для вложенного капитала. А представители бизнеса имеют возможность получить финансирование оперативных задач на простых и прозрачных условиях займа, не проходя долгие процедуры оценки бизнеса в банках или инвестиционных фондах.

Детали: как работает площадка Jetlend

Насколько же просто представителям малого и среднего бизнеса получить займ на платформе Jetlend? У предпринимателей не должно быть иллюзий по поводу отбора проектов для финансирования – на площадке компании проходят тщательный отбор, и займы выдаются только уже работающему бизнесу. Стартапам или проектам на стадии бизнес-модели лучше обращаться за сбором средств в другие источники прямого финансирования, например, на краудфандинговые платформы.

Также бизнесу нужно быть готовым к серьёзной ответственности: за просрочки платежей будут начислены штрафы. Дефолт для компании-неплательщика объявляется через 90 дней. А затем, через 9 дней, подаётся заявление о взыскании средств в Арбитражный суд.

Компании могут получить займ по ставкам от 12% до 25%. Процент по займу определятся системой на основе сведений о бизнесе и сопутствующих рисков. Если бизнес допускал дефолты, то и ставка будет гораздо выше, чем у добросовестных заёмщиков. За счёт такой тщательной работы с займами Jetlend добился практически самого низкого показателя дефолтов на рынке – 0,74%.

Все налоговые обязательства на платформе также несут заёмщики. Они выступают в роли налоговых агентов для инвесторов, сдают необходимую отчетность и оплачивают комиссию платформы.

Средства инвесторов при поступлении размещаются на специальном банковском счёте. При оформлении займа деньги поступают на расчётный счёт компании-заёмщика. Возврат займа компанией осуществляется в обратном порядке – с расчётного счёта на счёт инвестора. Банковский счёт инвестора на платформе называется «номинальным» – это отдельный вид счетов, работающий в рамках 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Владельцем денег на номинальном счёте на платформе является только инвестор. Платформа не имеет ни прав, ни технической возможности перемещать средства с инвестора даже по требованиям о взыскании.

Преимущества платформы Jetlend:

• оперативное рассмотрение заявки на займ (несколько минут) и быстрое одобрение кредита;
• доступность и удобство работы с займом: все процессы работают в режиме онлайн, без необходимости личного появления собственника бизнеса в офисе;
• прозрачные и гибкие условия по займам: можно выбрать оптимальное сочетание «сумма займа/срок возврата»;
• безопасность персональных и иных данных: платформа гарантирует, что для этой цели задействованы самые новые технологические решения;
• прозрачные и понятные условия займа, с которыми заёмщик может ознакомиться до подписания всех обязательств по договору.

Платформа располагает большим портфелем разнообразных продуктов для бизнеса: кредиты, лизинг, факторинг. Инвесторы имеют возможность гибко формировать кредитные портфели на своё усмотрение, выбирая доходность и уровни риска. На площадке есть все инструменты для постоянного отслеживания доходности по инвестициям и регулярного получения отчетности. Инвестор может настроить так называемый режим «автоинвестирования», введя один раз параметры интересующих его займов, или использовать обычный режим, выбирая все параметры каждый раз индивидуально.

Анализируя все возможности, можно отнести платформу Jetlend к площадке для работы консервативно настроенных, любящих стабильность небольших инвесторов. Средняя доходность для инвестора в течение года составляет порядка 15%. Такой доход выше заработка на облигациях, а риск вложений существенно ниже, чем при покупке акций.

Наиболее важным фактором при работе инвесторов с Jetlend остаётся очень низкий процент дефолтов. Компания держит в секрете, как конкретно они добиваются таких цифр, но этот факт впечатляет.
Важным преимуществом для инвесторов является наличие вариантов продажи долгов на вторичном рынке: можно продать или купить право требования по определенным займам у других инвесторов. Этот инструмент полезен для инвесторов, которым нужно оперативно вывести деньги с площадки. Комиссию за операции на вторичном рынке займов платформа не берёт.

Разумеется, при всей привлекательности для инвесторов и бизнеса как краудлендинговых платформ в целом, так и конкретно платформы Jetlend, есть определённые риски, как в любых инструментах инвестирования. На качестве и доходности инвестиционного портфеля может сказаться и увеличение дефолтов на площадке (никто не застрахован от этого) – особенно если платформу будут активно масштабировать, и ужесточение законодательства, и другие внешние факторы. При этом на текущий момент Jetlend всё равно остается одной из самых ярких и успешных краудлендинговых платформ.

Доходность от инвестиций на платформе сопоставима с вложениями в облигации с высоким доходом, а сам механизм работы напоминает отбор самых привлекательных облигаций из всех представленных. Площадка позволяет инвестору грамотно диверсифицировать свои вложения, и пока на фоне остальных платформ краудлендинга в России имеет явные преимущества. И это с учётом того, что краудлендингу приходится конкурировать не только в своём сегменте, но и с другими видами финансирования для малого и среднего бизнеса и стартапов: краудфандинговыми платформами, традиционными банковскими продуктами, частными инвесторами-одиночками и бизнес-ангелами. Можно только надеяться, что Jetlend сохранит свои сильные позиции и продолжит предоставлять надёжные и качественные услуги для инвесторов.