Вы наверняка мечтаете о пассивном доходе — деньгах, которые приходят сами, без особых усилий с вашей стороны. Но возможно ли это на самом деле? Давайте рассмотрим, что представляет собой пассивный доход, какие существуют методы его получения и насколько реально рассчитывать на стабильный приток средств, не прилагая больших усилий.

Содержание
1. Типы пассивного дохода
2. Банковские вклады
3. Размещение средств на накопительных счетах
4. Вложения в недвижимое имущество
5. Аренда готового бизнеса
6. ПИФы
7. Облигации
8. Дивиденды
9. Биржевые фонды
10. Где взять деньги для инвестиций

В настоящее время, в условиях высоких ставок по многим инвестиционным инструментам, перспективы получения пассивного дохода выглядят весьма заманчиво. Но стоит реалистично оценить имеющиеся возможности, чтобы понять, какие источники пассивного дохода действительно доступны и могут принести ощутимую прибыль.



Типы пассивного дохода

Получение пассивного дохода подразумевает инвестирование определенных средств, которые в дальнейшем будут генерировать регулярный приток денег без активного участия инвестора. Существует множество способов организации такого рода доходов: покупка высокодоходных акций компаний, открытие депозитов, инвестиции в недвижимость и т. д. Однако не все эти инструменты одинаково эффективны и надежны.

Мечта о том, чтобы беззаботно жить на пассивный доход, окружена множеством мифов. На практике все не так просто.

Допустим, вы намерены ежемесячно получать сумму, эквивалентную средней столичной зарплате — порядка 200 тыс. руб.. Какие варианты инвестиций реально позволят вам обеспечить подобный уровень пассивного дохода? Нужно трезво оценить имеющиеся возможности и риски, чтобы понять, какой объем вложений потребуется для достижения желаемого результата.

Банковские вклады

Один из наиболее надежных вариантов получения пассивного дохода — размещение средств на банковском депозите. В зависимости от условий вклада и выбранного банка, накопленные деньги и проценты по ним можно будет снимать с определенной периодичностью. В текущей ситуации в России депозиты выглядят особенно привлекательно, отмечают экономисты.

Дело в том, что ключевая ставка ЦБ РФ сейчас составляет 16 процентов — это одно из самых высоких значений за последние 10 лет. Такой уровень ставки наблюдался лишь дважды: в 2014-2015 г. на фоне событий в Крыму и Донбассе (до 17 процентов) и в конце февраля — начале апреля 2022 г. после начала спецоперации на Украине (сначала 20 процентов, затем снижена до 17 процентов).

Высокая ключевая ставка призвана сдерживать инфляцию и тормозить экономический рост. Это снижает спрос на кредиты, но делает банковские депозиты особенно выгодным инструментом для получения пассивного дохода в текущих условиях.

В текущих условиях процентные ставки по депозитам превышают официальный уровень инфляции на 7-9 п.п. Это позволяет хотя бы частично защитить сбережения от обесценения. Депозит избавляет вкладчика от необходимости постоянно отслеживать ситуацию на финансовых рынках.

Еще один плюс депозитов — гарантии сохранности средств. Вклады до 1,4 млн руб. застрахованы Агентством по страхованию вкладов, отмечают экономисты. Однако чтобы получать в месяц 200 тыс. руб. пассивного дохода по ставке 16 процентов годовых, необходимо инвестировать порядка 15 млн руб. У большинства россиян нет такой свободной суммы.

Минус депозитов — жесткие условия снятия и пополнения. Чаще всего, чтобы получить начисленный процент в полном объеме, нужно удержать вклад до окончания срока. Пока ставки высоки, банки предпочитают открывать краткосрочные депозиты.

Размещение средств на накопительных счетах

Если жесткие условия классических банковских депозитов не устраивают, существует альтернатива в виде накопительных счетов. По своей сути накопительные счета очень похожи на депозиты — те же гарантии сохранности средств, возможность получать проценты на остаток. Однако есть и принципиальное отличие — гораздо большая свобода в части снятия и пополнения средств в любой момент. Это дает дополнительную гибкость для вкладчиков, которым может внезапно понадобиться получить доступ к деньгам, например, на крупные неотложные финансовые траты. При закрытии классического депозита до окончания срока часть процентов обычно теряется, а накопительные счета позволяют этого избежать.

Как подчеркивает эксперт Андрей Бархота, накопительные счета удобны в ситуациях, когда вкладчику нужно совершить срочные крупные траты. При досрочном закрытии обычного депозита происходит потеря части процентного дохода, а накопительный счет позволяет беспрепятственно изымать всю сумму в любой момент без потерь.

Взамен большей гибкости накопительные счета, как правило, предполагают чуть более низкие ставки по сравнению с максимальными ставками по депозитам — примерно на 1-5 п.п. Поэтому, чтобы обеспечить тот же уровень пассивного дохода, на накопительных счетах может потребоваться разместить бóльшую сумму первоначальных инвестиций.

Вложения в недвижимое имущество

Сдача недвижимости в аренду — один из наиболее распространенных в России способов получения пассивного дохода. Однако и здесь есть свои подводные камни.

Например, за последние годы цены на жилье выросли значительно быстрее, чем арендные ставки. Как показал анализ Циан, в Москве на то, чтобы окупить затраты на приобретение квартиры только за счет сдачи в аренду, может уйти около 22 лет. Далеко не всегда удается сдать дорогое жилье выгодно.

Впрочем, если рассматривать недвижимость как долгосрочные инвестиции, срок окупаемости не является критически важным. Ведь стоимость жилья со временем будет расти. Главное — добиться желаемого уровня пассивного дохода, а окупится квартира или нет — вторичный вопрос при стратегии инвестирования на десятилетия.

Аренда готового бизнеса

В качестве альтернативы покупке квартиры на аренду можно рассмотреть приобретение уже готового арендного бизнеса, например аптеки или магазина, отмечает Никита Корниенко. Стоимость такого актива площадью 60-100 кв.м в Москве составит порядка 30-35 млн руб.. При удачном расположении и управлении такой объект способен приносить ежемесячно около 200 тыс. руб. чистого пассивного дохода. Однако здесь критически важным фактором является правильный выбор актива и локации, а также понимание специфики бизнеса и умение им управлять. В целом этот вариант требует гораздо больших знаний и вовлеченности инвестора, чем просто сдача квартиры.

ПИФы

Еще один способ инвестирования в недвижимость для получения пассивного дохода — вложение в закрытые ПИФы. Инвестор покупает пай такого фонда, которым управляет специализированная компания. Фонд вкладывает средства в коммерческую недвижимость — торговые центры, офисы, склады и т.д.
По словам Никиты Корниенко, чтобы получать ежемесячный пассивный доход около 200 тыс. руб. через ПИФ, нужно инвестировать 25-35 млн руб.. При этом ключевую роль играет выбор надежной управляющей компании и анализ качества активов в составе фонда. Разные УК специализируются на разных типах объектов, отличающихся уровнем доходности и риска.

Облигации

Еще одним инструментом для получения пассивного дохода могут служить облигации — долговые ценные бумаги, выпускаемые государством и компаниями. Инвесторы предоставляют им заем, а взамен регулярно получают процентный доход по облигациям.

В условиях высоких ставок в экономике облигации сейчас выглядят привлекательным активом. Доходность многих бумаг превышает 17 процентов годовых — уровень ключевой ставки ЦБ. Кроме того, вложения в облигации надежных эмитентов считаются менее рискованными по сравнению, например, с акциями.

По словам Аяза Вильданова, исходя из текущих ставок, можно сформировать портфель облигаций, приносящий стабильный ежемесячный доход. Ориентироваться стоит на корпоративные бумаги с фиксированным купоном и доходностью выше 17 процентов годовых. Это выглядит привлекательно на фоне ожиданий снижения ключевой ставки в среднесрочной перспективе.

Дивиденды

Пассивный доход можно получать и от вложений в акции компаний, которые выплачивают дивиденды — делятся частью прибыли с акционерами. Однако в последние годы прогнозировать дивидендные выплаты стало сложнее из-за высокой волатильности.

Например, в 2022 г. "Газпром" отказался от годовых дивидендов, но потом все же выплатил промежуточные. Ряд металлургических компаний вообще прекратил дивиденды после введения санкций. По словам Аяза Вильданова, чтобы получать стабильный доход, стоит ориентироваться на акции с дивидендной доходностью порядка 15 процентов в год, что выше среднерыночного уровня.

● Обратите внимание! Этот способ инвестирования несет в себе существенные риски. Главный из них — возможное резкое падение стоимости самих акций, в которые инвестирован основной капитал. Это приведет к прямым убыткам для инвестора. К сожалению, обвалы на фондовых рынках случаются периодически. Даже если в долгосрочной перспективе акции восстановятся, инвестору придется проявлять терпение и стойкость, чтобы пережить спады. Придется внимательно следить за рынком и оперативно корректировать инвестпортфель.

Биржевые фонды

Еще один способ получения пассивного дохода без необходимости самостоятельно подбирать инструменты — инвестирование в ПИФы и биржевые фонды (ETF). Так называются виды коллективных инвестиций, позволяющие вкладывать средства в различные стратегии, в том числе и консервативные с сохранением капитала.

Ранее на российском рынке были доступны как локальные, так и зарубежные ПИФы и ETF в руб. и валюте. Однако после введения санкций иностранные фонды стали практически недоступны для российских инвесторов и несут повышенные риски.

На российском рынке остаются интересные варианты рублевых ПИФов и ETF. Они могут приносить стабильный пассивный доход при более низких рисках по сравнению с прямыми инвестициями в акции, отмечает Анна Гондусова. Это связано с тем, что портфель фонда формирует и управляет им профессиональная компания. Для получения пассивного дохода она рекомендует обратить внимание на фонды, инвестирующие в облигации. По ее оценкам, чтобы иметь пассивный доход на уровне 200 тыс. руб. в месяц, потребуются первоначальные инвестиции порядка 13 млн руб. в такой фонд. Аналогичные вложения потребуются и при самостоятельном формировании портфеля из облигаций.

Где взять деньги для инвестиций

Главный вопрос при организации стабильного пассивного дохода — где взять необходимый стартовый капитал. Во всех рассмотренных вариантах для получения 200 тыс. руб. в месяц без особых рисков потребуются первоначальные вложения от 15 до 40 млн руб.. При этом нужно понимать, что "ничего не делать" — понятие довольно условное. Потребуется если не активное управление, то хотя бы мониторинг ситуации. И есть риск со временем частично обесценить вложенный капитал.

К сожалению, нет какого-то волшебного способа разжиться такими суммами помимо традиционных советов: много работать, экономить, инвестировать накопления. Если только не ждать колоссального наследства или выигрыша. Так что придется прикладывать определенные усилия в любом случае, чтобы обеспечить себе стабильный пассивный доход.

Наш совет во многом схож с рекомендациями финансовых специалистов: начните с малой суммы. Попробуйте сначала наладить пассивный доход в размере 10 тыс. руб. в месяц. Используйте простые и надежные инструменты — банковские вклады, вложения в ПИФы и фонды облигаций.

Главная цель — не в том, чтобы выжить на 10 тыс. руб.. А в том, чтобы на практике изучить принципы формирования пассивного дохода, приобрести в этом опыт и навыки. А затем, опираясь на них, постепенно наращивать масштабы инвестиций и размер пассивных выплат. Терпение и постепенное развитие — залог успеха.