Краудинвестинг как форма альтернативного финансирования показывает впечатляющие темпы роста в своём сегменте рынка. В 2022 году объём инвестирования в этот инструмент в России вырос на 65% и достиг 7,6 млрд. рублей. А уже в 2023 году рынок вырос ещё почти на 50%.

Содержание
1. О платформе brainbox.VC
2. Плюсы и минусы

В виде краудлендинга и краудинвестинга представители малого и среднего бизнеса нашли отличный способ получать финансирование для неотложных нужд компаний на простых и понятных условиях: под более высокий процент, чем банковские кредиты, но без бюрократических процедур и долгого ожидания.

Однако важным условием получения финансирования на краудлендинговых платформах являются показатели бизнеса – он должен быть уже работающим как правило не менее 6 месяцев и получать первую прибыль. Получается, что стартапы с запросами на сравнительно небольшое финансирование оказываются «между двух стульев»: для краудфандинговых платформ их запросы слишком малы (там бизнес-ангелы готовы вкладывать суммы от 100 000 долларов и выше), а краудлендинг не даёт им «зелёный свет» из-за высоких рисков дефолтов по займам.

Краудинвестинговые платформы – настоящая находка для стартапов. Здесь созданы условия, при которых инвестор может вложить в выбранный проект несколько тысяч рублей и в обмен на это получить долю в компании с последующей выплатой дивидендов. Стартапы демонстрируют более высокие темпы роста по сравнению с работающими проектами, что всегда вызывает интерес у инвестора – ведь существующий не первый год бизнес редко показывают темпы роста более 10% в год. Инвестиции в стартапы сопряжены с риском, но и доход от инвестированных средств будет в разы выше. Снижать риски инвесторов помогают краудинвестинговые платформы, тщательно отбирая претендентов и проводя огромную работу с уже выбранными проектами по подготовке к представлению на площадке.

О платформе brainbox.VC

Brainbox.VC – одна из новых инвестиционных платформ, она включена Банком России в реестр операторов таких площадок в июне 2023 года.

Она сразу привлекла внимание своим ярким позиционированием – сама платформа является успешным fintech-стартапом. Пока у инвесторов нет возможности проанализировать деятельность компании, так как она существует менее года и публикует только текущую отчетность. Но главным фактором, влияющим на принятие решения о работе с площадкой, остаётся мощная и профессиональная команда создателей.

Основатель brainbox.VC – Альберт Алиев, хорошо известный в России серийный предприниматель, запустивший нескольких успешных компаний в качестве создателя и инвестора (телеком-бренд Funbox, Zigmund.Online, AlienUgo и других). Исполнительным директором brainbox.VC является Владимир Келлер, который участвовал в создании лидирующей российской краудлендинговой платформы JetLend.

Платформа Brainbox VC создана как площадка для встречи инвесторов и IT-стартапов. Начинающие предприниматели имеют возможность привлечь вложения от частных инвесторов, а инвесторы, в свою очередь, могут вложиться в новые и быстро растущие бизнесы даже самыми небольшими суммами.

Платформа работает в строгом соответствии с правилами регулирования ЦБ РФ, все сделки проходят под надзором регулятора. Это важно для уверенности инвесторов, так как в отличие от краудлендинговых площадок здесь заключаются сделки по покупке акций в режиме онлайн и без заверения у нотариусов.

Основатели платформы подчеркивают важную роль современных инновационных стартапов в жизни общества: ведь ещё несколько лет назад многих удобных и привычных людям онлайн-сервисов просто не существовало. Они были созданы энтузиастами и нашли необходимую поддержку именно через инструменты инвестирования.

Задача платформы – упростить для перспективных стартапов поиск финансирования и ускорить время до запуска бизнеса и получения первой прибыли. Специалисты сервиса помогают стартапам на всех этапах: с подготовкой к запуску сбора средств, проходят с компанией все шаги и в случае успешного закрытия раунда далее сопровождают бизнес в качестве менторов. Это позволяет начинающим предпринимателям быстрее и эффективнее выйти на рынок и приблизить момент получения первой прибыли.

Условия финансирования для стартапов на платформе brainbox VC

На платформе приветствуют IT-стартапы с подтверждённым спросом на их продукт. Площадка поможет таким проектам закрыть раунд инвестирования за счёт привлечения средств частных инвесторов.

Digital-продукт, который стартап готов представить платформе, должен быть хорошо проработан и готов к запуску. Платформа отдаёт предпочтение энтузиастам, готовым вложить всё своё время и силы в свой стартап. Это звучит как клише, однако именно по квалификации, профессионализму и активности команды и оценивают стартап на первом этапе за неимением в арсенале компании-новичка реальных достижений.

Стартапы на этапе pre-seed должны иметь сильный питч-дек и минимально жизнеспособный продукт (MVP), показатели первых продажи или цифры первых пользователей продукта. У компании должны быть исследования соответствующего сегмента рынка, определена целевая аудитория, проработана бизнес-модель.

Бизнес на этапе seed должен быть готов продемонстрировать показатели повторных продаж в рамках работающей бизнес-модели, оценки соответствия продукта ожиданиям целевой аудитории (product-market fit). У компании должно быть чёткое понимание перспектив роста.

Этапы рассмотрения заявки и получения средств:
• заполнение заявки на сайте https://brainbox.vc/ – 2 дня на рассмотрение. По истечение срока бизнес получит электронное письмо либо с приглашением на встречу, либо с объяснением причины отказа от рассмотрения заявки;
• организация первого интервью: личное знакомство, обсуждение проекта. После интервью – 3 дня на рассмотрение допуска к скорингу системы;
• скоринг проекта – срок проведения: 3 дня. В рамках скоринга экспертный совет платформы оценивает стартап по критериям собственной системы отбора: актуальность проблемы, профессионализм и опыт команды проекта, соответствие объема инвестиций реальному масштабу бизнеса и другие;
• публикация карточки проекта на Brainbox VC – в течение 14 дней. Предварительный сбор заявок от инвесторов;
• проработка проекта с трекером – 30 дней. Платформа прикрепляет к бизнес-проекту трекера, который помогает завершить доработку питч дека, выявить и исправить недостатки проекта, полноценно подготовиться к питчу перед экспертным советом платформы;
• питч – 1 день. Питч проекта для экспертного совета платформы. При одобрении экспертного совета стартап получает одобрение на закрытие раунда на площадке;
• оформление документов – 20 дней. Для получения финансирования необходимо открыть акционерное общество (АО). Платформа берет на себя все юридические процедуры открытия и оформления компании;
• получение средств – в течение 30 дней. Платформа собирает средства инвесторов, подавших заявку на поддержку проекта, и перечисляет на счёт компании-стартапа (на счёт открытого АО).

Многие стартапы пугаются процедуры открытия акционерного общества, так как это кажется очень серьёзным и ко многому обязывающим шагом. На практике же открытие АО ничем существенно не отличается от открытия ООО, но по закону 259-ФЗ только акционерные общества могут привлекать инвестиции на инвестиционных платформах.

Требования к представителям компаний-стартапов:
• гражданство РФ;
• работа бизнеса на территории РФ;
• готовый и проработанный питч;
• согласие на привлечение трекера для доработки предложения для инвесторов;
• согласие на покрытие расходов на дополнительный выпуск акций (200−300 тыс. рублей);
• оплата комиссии – 9% (после закрытия раунда на платформе).

Возможности для инвесторов на платформе brainbox.VC

В отличие от краудлендинговых платформ на площадке brainbox.VC инвестор не просто подписывает договор займа с бизнесом, а покупает привилегированные акции выбранного стартапа и получает долю в нём. Акции выпускаются стартапом специально для инвесторов прямо на платформе.

Привилегированные акции не являются голосующими, то есть управлять компанией напрямую инвестор не имеет право. Зато этот вид ценных бумаг даёт право на получение дивидендов. Более того, при успехе стартапа стоимость его акций будет расти в соответствие с ростом рыночной стоимости самой компании.

Покупка акций стартапов в таком формате – отличный способ пассивного дохода, однако начинающим инвесторам надо учитывать отличие дивидендов от фиксированной выплаты процентов по договорам займа. Доход здесь значительно выше, но и дивидендов придётся ждать 2-3 года – пока стартап не выйдет на прибыль. Инвесторы платформы как обладатели привилегированных акций имеют право на первоочередную выплату дивидендов.

Ограничение по сумме инвестированных средств качается только физических лиц — неквалифицированных инвесторов. По закону 259-ФЗ, регулирующему деятельность инвестиционных платформ, лимит для таких инвесторов – не более 600 000 рублей в год. Для повышения лимита физлицу либо нужно получить соответствующий статус инвестора, либо начать работать как юридическое лицо.

Для регистрации на платформе инвестор должен быть старше 18 лет и иметь гражданство РФ.
В качестве инвесторов могут выступать физические лица, юридические лица, индивидуальные предприниматели.

Минимальный размер инвестиций – от 5000 рублей.

После выбора проекта на платформе и покупки акций оформляется и подписывается договор (в онлайн-формате без посещения нотариуса), открывается счёт о реестродержателя. После успешного закрытия раунда проектом на лицевой счёт инвестора зачисляются акции.

Плюсы и минусы

Выход на рынок платформы brainbox.VC стал событием ещё и по причине оригинальности самого проекта.
Площадка сама является fintech-стартапом и продолжает успешно привлекать инвестиции на своё развитие. Этот факт является одновременно и вдохновляющим примером для стартапов, желающих привлечь финансирование через платформу, и фактором сдерживания для осторожных инвесторов.

Ассоциация операторов инвестиционных платформ выделяет новую платформу как многообещающую площадку со специализацией в акционерном инвестировании, что пока редкость для российского рынка. Появление такого сервиса поможет многим отечественным компаниям найти инвесторов для развития и становления. В рамках членства в Ассоциации краудфандинга brainbox VC сможет активно влиять на развитие рынка краудинвестинговых инструментов, способствовать росту популярности таких форм инвестирования среди инвесторов.

Говорить о серьёзных результатах работы платформы можно будет по итогам первого года работы – в конце 2024 года. На данный момент статистика позволяет осторожно прогнозировать, что год для brainbox.VC