Автор Светлана Ушакова

Содержание
1. Драгоценные камни
2. Ювелирные украшения
3. Драгоценности

Довольно часто покупатели рассматривают покупку ювелирных украшений не просто, как красивую дорогую вещь, но и как инвестицию. Однако, чтобы не потерять, а заработать на таком вложении, необходимо разбираться какие из ювелирных вещей действительно послужат инвестиционным активом.

Так, например, кризисы после 2007 года значительно убавили интерес покупателей к ювелирным украшениям, как инвестиционным вложениям неспроста. Любители украшений в преддверии кризиса скупали дорогие ювелирные изделия премиальных брендов в огромных количествах, в расчете легко «превратить» их обратно в деньги с минимальными потерями, либо даже заработав.

Но по факту все оказалось печальнее. Ломбарды выкупали у населения любые украшения по цене лома и в лучшем случае отдавали 30% стоимости ювелирной красоты. Попытки продать по хорошей цене свои богатства друзьям/знакомым/ювелирам оказались также безуспешными. В итоге инвесторы ювелирных украшений полностью разочаровались в драгоценных украшениях, как в инвестиционном активе и начали их рассматривать, как пустую трату денег на бесполезные дорогие безделушки.

Почему так произошло? Опишу ниже в тексте. Верно ли это разочарование? Нет, не верно. В любых инвестициях, чтобы на них успешно зарабатывать, необходимо разбираться.

Немного расскажу о себе, чтобы было понятно откуда у меня знания о правильных инвестициях в этой нише. Я задействована в ювелирной отрасли более 10 лет.

Моя консалтинговая компания The Wise Consulting FZE, Ajman провела достаточное количество оптовых сделок по покупке/продаже партий алмазного сырья из различных регионов Африки и Индии, где покупателями выступали компании из США, Саудовской Аравии и Арабских Эмират.

Впоследствии мной и моим бизнес-партнером Gor Yeritsyan, бизнесменом в ювелирной индустрии во втором поколении, была учреждена компания Jewellery Gift trading LLC.

Наша совместная компания принимала участие в организации ограночного и ювелирного производства Amal factory, соучредителем которой является одна из принцесс Дубая (не буду здесь называть ее имя) на территории Дубая. Занималась оптимизацией процессов производства и привлечением ювелирных мастеров из Армении, так как в Дубае очень ценятся ювелирные навыки именно армянских мастеров. Была задействована в покупке/продаже оптовых партий цветных драгоценных камней из Шри-Ланка, Бразилии. Работала с Сингапуром и Гонг-Конгом. И с крупными ювелирными домами, такими как Cartier, Van Cliff, Cara, Amwaj, и другие. В ходе такой деятельности мы набрали огромный опыт по международной торговле драгоценными камнями и ювелирными украшениями оптом и в розницу. Познакомились лично с громадным количеством игроков отрасли разного калибра.



И конечно же, имея не единичный опыт в организации бизнес-процессов от сырьевой шахты до прилавка ювелирного магазина, разбираемся очень подробно в экономике этого вида бизнеса в зависимости от страны поставщика, производителя и продавца, как сырья, так и готовых ювелирных изделий - проще говоря, что и где выгоднее приобрести.

Обладая столь глубокими знаниями в международной ювелирной индустрии, обширной сетью контактов и уважаемой деловой репутацией, на сегодняшний день, пожалуй, нет такого камня, который мы не могли бы разыскать по желанию покупателя.
Стоит заметить, что в итоге своей деятельности мы также узнали об одном из закрытых ультра люкс инвестиционных ювелирных домов Ближнего Востока Empire G. Royal jewelry house, работавшем ранее исключительно в стенах восточных дворцов. И на данный момент сотрудничаем с данным ювелирным домом, представляя его в России и СНГ.

Итак, возвращаясь к вопросу инвестиций в:
а) драгоценные камни,
б) ювелирные украшения и
в) драгоценности.

Я неспроста разделяю их на три категории. Действительно, это совершенно три разные категории ювелирной продукции. И для каждой категории своя инвестиционная стратегия.

Кроме того, вкладывая свои средства в ювелирную продукцию необходимо чётко разграничивать цели - сохранение капитала или его приумножение.

Вообще принимая решение инвестировать в продукты ювелирной отрасли, необходимо помнить, что это долгосрочные инвестиции. Срок не менее 5ти, а чаще всего - 10 лет. Кроме того, инвестиционные ювелирные продукты растут в цене незначительно, в среднем 3-% в год, за редким исключением повышения спроса на недооценённые активы. Как например, в период с 2015 по 2017 гг стоимость натуральных изумрудов выросла на 250%.

а) Драгоценные камни.

К драгоценным инвестиционным камням относятся такие натуральные камни, как рубин, сапфир, изумруд, бриллиант (алмаз), александрит. Остальные камни являются полудрагоценными, либо поделочными.

Последнее время довольно часто с помощью различных маркетинговых приемов активно раскручиваются редкие камни, которые не являются драгоценными, тем не менее, поражают своей красотой. Такие камни тоже можно приобретать, как инвестиции, но учитывать риск, что после падения искусственно созданного спроса на камень, цена его вернётся к прежним историческим значениям. То есть нужно успеть не только выгодно купить, но и продать до того момента, пока тренд не пошёл на спад. Стратегия сохранения капитала в этом случае не работает.

Итак, вы решили сохранить или приумножить свой капитал, приобретая драгоценные камни. Для успешного вложения в первую очередь нужно правильно выбрать камни.

Если ваша задача заработать в относительно короткой перспективе (1-3 года), то идеальный вариант приобрести не драгоценные камни, а камни, которые на данный момент набирают популярность. К примеру, на пике популярности до 2019 года был турмалин параиба. Украшения с этим камнем раскупались, как горячие пирожки и цены росли, как на дрожжах. Сейчас данный тренд уже пошёл на спад.
Когда выбор камня сделан, необходимо задуматься кому в итоге вы его сможете продать. Если вы не задействованы профессионально в ювелирной индустрии, то эта задача не из простых. Вашими покупателями могут стать либо ваши знакомые/друзья, либо частные ювелиры. Чтобы продать камень частному ювелиру должна быть интересная цена. Любой частный ювелир уже сотрудничает с рядом проверенных поставщиков камней, которые ему предоставляют удобные и выгодные условия. В том числе по цене. Ваша цена должна быть интереснее, чем предложение от его проверенных поставщиков. Поэтому придётся потрудиться найти камень со значительно более низкой ценой, чем на рынке. Если вы не покупаете оптом, то это довольно сложная задача. Для ее решения придётся ехать в страну производителя. Естественно это затраты на проезд, проживание, а в дальнейшем на прохождение таможенных процедур камня или камней. Все эти расходы необходимо учитывать. Если вы планируете покупать камень без сертификата, то необходимо также заложить в статью расходов траты на сертификацию.

По сути, если у вас действительно задача заработать на трендовом камне, но вы не профессионально работаете в ювелирной индустрии - это очень рискованный шаг. Можно просчитаться с выбором трендового камня, ошибиться в расходах на покупку/перевозку, не найти в итоге покупателя, либо купить некачественный камень у недобросовестного продавца, кроме того в данной стратегии необходимо покупать партию камней, а не единичный экземпляр. Что существенно увеличивает расходы и риски по своевременной продаже партии камней. Также, необходимо учитывать юридические законы страны, где вы планируете продавать свой «каменный» капитал.
В случае долгосрочной инвестиции или сохранения капитала лучше выбирать камни из классики - драгоценные камни (рубин, сапфир, изумруд, бриллиант, александрит).

Не все «голые” драгоценные камни являются инвестиционными. К инвестиционным драгоценным камням предъявляются определённые требования: вес камня (от 1го карата до 15-25ти карат, в зависимости от камня), прозрачность, насыщенность цвета, “игра” камня (зависит от огранки). Для бриллиантов также учитывается отсутствие флюоресценции.

Самые редкие экземпляры натуральных драгоценных камней максимально прозрачны и насыщенны по цвету, либо бесцветны (бриллианты), а потому их стоимость всегда высока. Такие камни всегда востребованы на рынке и перепродаются, преумножая свою стоимость, из коллекции в коллекцию столетиями.

Выбирая драгоценный камень для инвестиции или сохранения капитала нужно помнить, чем уникальнее камень, тем он более востребован. К примеру, прозрачные весом 3-25 карат royal blue сапфир или сапфир padparadscha, pegion blood рубин, изумруд ААА цвета и чистоты, цветные бриллианты, всегда “нарасхват”.

Для входа в такую инвестицию потребуется от $50 000 капитала (верхняя граница зависит от вашего желания и возможностей - $1 000 000 или несколько) и надежный продавец. Срок инвестиции, если вы не планируете передавать по наследству детям и внукам, 5-50 лет. При выходе из этих инвестиций вашими покупателями будут частные ювелиры или ювелирные ателье, в некоторых случаях аукционные дома.

В зависимости от того на каких условиях вы купили драгоценный камень, при продаже через 5-50 лет сможете заработать ориентировочно 15-650% за весь инвестиционный период.

Даю очень приближенные обобщенные данные по доходу по пессимистичному и реалистичному сценариям, так как каждая инвестиция в драгоценные камни должна быть рассмотрена и просчитана в деталях индивидуально.

Важно все - и цена закупки, и наличие сертификатов, и выбор каратности камней/камня, выбор самого камня, срок планируемой инвестиции, стратегия выхода из инвестиции. Очень много факторов, которые надо учитывать в каждом конкретном случае.

б) Ювелирные украшения.

Здесь все сложно. Ювелирные украшения ювелирным украшениям рознь. Существует огромное количество производителей: частных ювелиров, ателье, масс-маркет брендов, среднего класса брендов, премиальных брендов - и все они производят и продают ювелирные украшения.
Разумеется из всего этого многообразия вариантов далеко не любое украшение подходит в качестве инвестиций, и даже как сохранения капитала с минимальными потерями.

Покупая украшение с целью инвестиции или сохранения капитала у вышеперечисленных вариантов продавцов требуется значительная эмоциональная выдержка, чтобы блеск и неземная красота украшений, модные веяния не вскружили вам голову. Иначе вместо инвестиций и сохранения капитала будут только потери в денежном эквиваленте. Зато масса положительных эмоций в следствие новой красивой покупки.

Грубо говоря, приходя к вышеперечисленным продавцам ювелирных украшений нужно чётко понимать «вам шашечки или ехать”**.
Украшения из этой категории, которые приумножат или сохранят ваш капитал - по большей части авторские единичные работы сложной формы и композиции. А также украшения созданные специально для обрамления инвестиционных камней.

Подобные инвестиции доступны, как правило, через частных ювелиров, ювелирные ателье, специальные коллекции high jewellery или инвестиционные ювелирные дома.

Минимальная сумма вложений может начинаться от $3000-$5000. В дальнейшем для выхода из инвестиций необходимо озаботиться вопросом кому выгодно продать такое украшение. Это также может быть частный ювелир, знакомые или аукцион. Соответственно расходы на необходимые поездки, оформления документов, налоги, необходимо учесть.

Все остальные ювелирные украшения не для инвестиций. Покупая их, вы не сохраняете свой капитал и не преумножаете. Вы покупаете эмоции, статус, следуете модным тенденциям. Это не денежные вложения, а вложения в эмоции. При попытке продать такие украшения вы сможете выручить от 10% до 30% их стоимости, но зато очень легко и быстро. Любой ближайший ломбард выкупит эти украшения за вышеуказанную цену. И не нужно тратить силы, время, деньги на выход из инвестиции через ювелиров, ателье или аукционы.

Возможно у вас возникнет вопрос - что же получается, покупая не инвестиционные ювелирные украшения я переплачиваю 70-90%?
Нет. Вы не переплачиваете. Просто, приходя в эти магазины, Вы покупаете не инвестиционный продукт и вкладываетесь не в инструмент для сохранения денежных средств. Вы покупаете моду, эмоции, статус, атомомферу, красивую вещь, которая радует глаз. И конечно же все это стоит тех денег, которые Вы платите. Помните? Вам шашечки или ехать?**

Никому же не приходит в голову требовать, к примеру от курсов повышения квалификации полноценный диплом об окончании ВУЗа. Хотя и ВУЗ, и курсы обучают, дают знания. Но цель и задачи у каждого из этих заведений разные. Так и с ювелирной продукцией. Если клиент/покупатель/инвестор идёт за красотой, статусом, веянием моды, то это тот самый сегмент ювелирной индустрии, рассчитанный на любой вкус и кошелёк. Но совершенно некорректно рассматривать такие ювелирные украшения, как вложение капитала с целью его сохранения или приумножения.

Теперь, возвращаясь к теме кризисов после 2007 года. Почему же те, кто скупал килограммами ювелирные украшения дорогих ювелирных брендов, в надежде сохранить свои капиталы, разочаровались в ювелирной продукции, как в инвестиционном продукте пассивного дохода и инструменте для сохранения капитала? Произошло так, потому что покупали не инвестиционные украшения и даже не инвестиционные камни. Скупались ювелирные изделия цель и задача которых создавать эмоции, дарить удовольствие, статус. В денежном эквиваленте данные украшения особой ценности не представляли. По сути покупатели приходили на курсы повышения квалификации, но ожидали, что в результате у них будет диплом об окончании ВУЗа.

в) Драгоценности.

Это мой любимый раздел ювелирной отрасли.

В драгоценностях прекрасно все! И форма, и исполнение, и наполнение, и культурная ценность и гарантированная денежная ценность, увеличивающаяся с годами (пассивный доход). Тут и эмоции, и высочайший статус, и благоговейная захватывающая дух стать природного произведения искусства, облаченного в законченный творческий шедевр рукой человека. Поистине luxury и инвестиционный продукт.

Драгоценности - как высшая каста в человеческой социальной иерархии, но в ювелирной индустрии. Они не узнаваемы в среде потребителей мейнстрима. Драгоценности - это элитарная культура, андеграунд, архаичность, классика, традиционализм, артхаус ювелирной отрасли, в противоположность мейнстриму.

Если вы всерьёз озаботились инвестициями в ювелирную продукцию или сохранением капитала, либо готовите ценное приданое детям/внукам, дорожите своим временем, не особо стеснены в денежных средствах, хотите определенные гарантии и минимальный риск, то вам несомненно сюда.

Порог входа в данную нишу инвестиционной продукции начинается от $50 000, а дальше инвестируемая сумма ограничивается вашими возможностями и желаниями ($1 000 000, несколько миллионов долларов, десятки миллионов долларов).

Чем отличаются драгоценности от любых других ювелирных украшений или какие ювелирные украшения считаются драгоценностями? И где их найти?

Приобрести драгоценности можно на аукционах, в частных коллекциях и в инвестиционных ювелирных домах люкс и ультралюкс.

Драгоценности подразделяются на современные и исторические.

В современных драгоценностях ценность изделий определяется качеством и редкостью используемых камней, штучным неповторяющимся эксклюзивным производством, уникальным дизайном украшений, вкладом в современную культуру ювелирного производства.

Исторические драгоценности ценны своей историей, и как следствие исторической культурной значимостью.

Одно из главных отличий драгоценностей - гарантированная ценность в денежном эквиваленте. То есть гарантия, что данная драгоценность при продаже свою денежную стоимость если и потеряет (так бывает, если продавать менее, чем через год после покупки), то незначительно, а с годами, наоборот, цена драгоценности будет расти.

Подобные гарантии предоставляют единичные инвестиционные ювелирные дома, предлагающие своим клиентам услугу гарантированного выкупа по прошествии обозначенного договором количества лет с фиксированной в нем процентной ставкой увеличения цены драгоценности.

К примеру, инвестиционный ювелирный дом Empire G. Royal jewelry house класса ультралюкс гарантирует своим клиентам высокую остаточную стоимость (неснижаемую выкупную цену) инвестиционных ювелирных украшений с редкими цветными драгоценными камнями (сапфирами, изумрудами, рубинами, цветными бриллиантами), предлагая выкупить обратно у клиента драгоценность через оговорённое в договоре время и гарантирует рост выкупной цены драгоценности минимум на 3% в год.

Таким образом покупатель, не только приобретает инвестиционный продукт с гарантированным ростом цены минимум на 3% в год, но также ювелирный дом “снимает с плеч» инвестора проблемы и расходы по поиску способов выхода из инвестиции, то есть продажи украшения, беря все расходы и риски на себя и повышая ликвидность своих драгоценностей. Инвестору достаточно купить драгоценность ювелирного дома и, если возникнет желание продать украшение, чтобы на нем заработать, то вернуть драгоценность обратно в инвестиционный ювелирный дом и получить свои потраченные на покупку деньги плюс заработанные дополнительно 3% в год.

Также инвестиционный ювелирный дом Graff Diamonds класса ультралюкс гарантирует своим клиентам высокую остаточную стоимость инвестиционных украшений, предлагая драгоценности с самыми редкими цветными бриллиантами, весом от 1 карата, с возможностью выгодной продажи этих драгоценностей клиентом самостоятельно через специализированные аукционы. Здесь необходимо учитывать расходы на транспортировку украшения и комиссию аукционного дома.

Драгоценности из частных коллекций, представляющие историческую культурную ценность также всегда гарантированно можно продать через аукционы без потери стоимости или с минимальными потерями.
Инвестируя в драгоценности, вы приобретаете не только надежный инвестиционный продукт пассивного дохода, но и произведение искусства, которое всегда будет радовать глаз. Классическая инвестиционная драгоценность актуальна всегда, вне моды и времени, и несомненно подчеркивает высочайший статус владельца.

Резюме и «пара слов» о преимуществах инвестиций в ювелирную продукцию перед всеми другими инвестиционными продуктами.

Решая инвестировать в ювелирную продукцию:
- Определитесь с размером инвестиций.
- Выберите цель: приумножить капитал, сохранить капитал.
- Ответьте на вопрос о степени риска, который можете себе позволить.
- Обозначьте срок выхода из инвестиций.
- Сформулируйте желаемый процент дохода.
- На основании ответов выберите продукт (трендовые камни, драгоценные камни, авторские украшения или инвестиционные драгоценности) и стратегию инвестирования.
- При выходе из инвестиции (продаже драгоценного камня или ювелирной драгоценности) найдите правильного покупателя, кто разбирается в настоящей стоимости вашего инвестиционного продукта.

Инвестиции в вещи ювелирной отрасли имеют ряд преимуществ перед всеми остальными инвестиционными продуктами:

- Камень или украшение всегда находится при вас, в ваших руках, а не где-то на виртуальном счету.
- Это твёрдый актив в вещественном и денежном эквиваленте.
- Камень или украшение при правильном хранении и ношении не требует дополнительных затрат на содержание, как например, недвижимость (оплата ТСЖ, коммунальных услуг и прочее).
- Ювелирный инвестиционный продукт не портится со временем, его срок годности бесконечен.
- Ювелирное изделие не требует сложных и затратных условий хранения в силу своих малых размеров.
- Спрос на истинно инвестиционные ювелирные изделия всегда был, есть и будет, это подтверждается исторически.

Закончить своё повествование хочу притчей, которая не столько о материальной ценности, сколько о личностной. Однако и к инвестициям в ювелирные продукты и оценке их настоящей ценности тоже имеет некоторое отношение.

«Однажды к Мастеру пришел молодой человек и сказал:
- Я пришел к тебе, потому что чувствую себя таким жалким и никчемным, что мне не хочется жить. Все вокруг твердят, что я неудачник, растяпа и идиот. Прошу тебя, Мастер, помоги мне!
Мастер, мельком взглянув на юношу, торопливо ответил:
- Извини, но я сейчас очень занят и никак не могу тебе помочь. Мне нужно срочно уладить одно очень важное дело, – и, немного подумав, добавил: – Но если ты согласишься помочь мне в моем деле, то я с удовольствием помогу тебе в твоем.
- С удовольствием, Мастер, – пробормотал тот, с горечью отметив, что его в очередной раз отодвигают на второй план.
- Хорошо, – сказал Мастер и снял со своего левого мизинца небольшое золотое кольцо с красивым камнем. – Возьми коня и скачи на рыночную площадь! Мне нужно срочно продать это кольцо, чтобы отдать долг. Постарайся взять за него побольше и ни в коем случае не соглашайся на цену ниже золотой монеты! Скачи же и возвращайся как можно скорее!

Юноша взял золотое кольцо и ускакал. Приехав на рыночную площадь, он стал предлагать кольцо торговцам, и те поначалу с интересом разглядывали его товар. Но стоило им услышать о золотой монете, как они тут же теряли к кольцу всякий интерес. Одни открыто смеялись ему в лицо, другие просто отворачивались, и лишь один пожилой торговец любезно объяснил ему, что золотая монета – это слишком высокая цена за такое кольцо и что за него могут дать разве что медную монету, ну в крайнем случае серебряную.

Услышав слова старика, молодой человек очень расстроился, ведь он помнил наказ Мастера ни в коем случае не опускать цену ниже золотой монеты. Обойдя весь рынок и предложив кольцо доброй сотне людей, юноша вновь оседлал коня и вернулся обратно. Сильно удрученный неудачей, он вошел к Мастеру.

- Мастер, я не смог выполнить твоего поручения, – с грустью сказал он. – В лучшем случае я мог бы выручить за золотое кольцо пару серебряных монет, но ведь ты не велел соглашаться меньше, чем на золотую! А столько это кольцо не стоит.

- Ты только что произнес очень важные слова, сынок! – отозвался Мастер. – Прежде, чем пытаться продать кольцо, неплохо было бы установить его истинную ценность! Ну а кто может сделать это лучше, чем ювелир? Скачи-ка к ювелиру да спроси у него, сколько он предложит нам за кольцо. Только что бы он тебе ни ответил, не продавай кольцо, а возвращайся ко мне.

Юноша снова вскочил на коня и отправился к ювелиру.

Ювелир долго рассматривал золотое кольцо через лупу, потом взвесил его на маленьких весах и, наконец, обратился к юноше:
- Передай Мастеру, что сейчас я не могу дать ему больше пятидесяти восьми золотых монет. Но если он даст мне время, я куплю кольцо за семьдесят, учитывая срочность сделки.
- Семьдесят монет?! – юноша радостно засмеялся, поблагодарил ювелира и во весь опор помчался назад.
- Садись сюда, – сказал Мастер, выслушав оживленный рассказ молодого человека.
И знай, сынок, что ты и есть это самое кольцо. Драгоценное и неповторимое!
И оценить тебя может только истинный эксперт. Так зачем же ты ходишь по базару, ожидая, что это сделает первый встречный?»
**
Есть такой одесский анекдот: стоит девушка и голосует. Частники в очередь выстроились, а она всем отказывает, мол, мне только такси надо! И вот один частник высовывается и говорит: "Так вам шашечки или ехать?"

Ушакова Светлана (Luxury, Investments in jewels.)

Автор статьи