Как защитить сбережения от девальвации рубля

На фоне глобальных макроэкономических и политических потрясений, введения режима санкций против Российской Федерации последний год активно идёт девальвация национальной валюты. Рубль то немного окрепнет, то снова опускается по отношению к евро и доллару.

Содержание
1. Слабая защита: какие инструменты не работают или работают неэффективно
2. Старое доброе золото
3. Вложение средств в замещающие облигации
4. Что нужно знать о криптовалютах
5. Солнце встаёт на Востоке: операции с юанями
6. А что в Гонконге?
7. Наличные доллары в кошельке надёжнее всего?
8. Работа с зарубежными банковскими и брокерскими счетами
9. «Мечты сбываются!» – вложения в акции крупнейших экспортёров
10. Недвижимость за рубежом: чемодан без ручки?

ЦБ РФ ведёт активную финансовую политику по защите рубля, снижение его курса даёт конкурентные преимущества российским производителям и поставщикам на мировом рынке. Но сбережения граждан при этом испытывают негативное воздействие и неизбежно снижаются. Часть средств также «съедает» инфляция, поэтому получается, что месяц от месяца на одну и туже сумму можно купить меньше товаров и услуг.


Отдельные опасения населения всегда связаны с попытками политически регулировать финансовые вопросы. Иногда власть идёт на популистские меры, которые носят временный позитивный характер, но на длинной дистанции ослабляют рубль ещё больше. Выборы Президента РФ состоялись, и хочется надеяться, что действия государственных регуляторов будут носить более системный характер. Например, ЦБ РФ уже заявил, что не будет снижать ключевую ставку (сейчас она держится на уровне 16%) минимум до июля 2024 года. Это означает, что проценты по банковским депозитам пока останутся с повышенной ставкой, которую банки подняли в среднем до 14% в конце 2023 года. Есть ещё несколько способов защитить свои сбережения, если подходить к этому вопросу спокойно и обстоятельно.

Слабая защита: какие инструменты не работают или работают неэффективно

В течение многих лет у российских частных инвесторов было популярным вкладывать средства в акции фондовых рынков США, пользуясь услугами российских брокеров. Отечественная «СПБ Биржа» находится под санкциями, и по сути никаких вариантов приобрести или продать ценные бумаги такого вида предложить не может.

Не стоит с надеждой смотреть и на азиатские рынки – бумаги эмитентов из Китая и Гонконга. Традиционно дружественная позиция депозитариев в этих странах изменилась с введением международных санкций против финансовых структур России. Ограничения были введены резко и действуют до сих пор – китайские акции заморожены по сей день.

Не смогут помочь сбережениям и попытки работать с биржевыми ПИФами по иностранным акциям – без статуса квалифицированного инвестора сегодня доступ к покупке практически всех ценных бумаг иностранных эмитентов закрыт. Квалифицированные инвесторы имеют право на операции с иностранными ценными бумагами, но на фоне политического давления на Россию и ужесточения санкций практически в еженедельном режиме эти операции превращаются в игру в «русскую рулетку».

Некоторые частные инвесторы всё ещё с надеждой посматривают в сторону традиционных валют (фунты стерлингов, швейцарский франк, японская йена) в попытке вложиться и сберечь накопления. После принятия регулятором определённых мер и введения запретов сегодня обычным гражданам закрыт доступ для приобретения такой валюты обычным путём. При покупке валюты через брокеров тоже очень велика опасность, что средства будут заморожены на банковском счёте – такой прецедент случился в 2022 году с клиентами Тинькофф Банка, который даже не был под санкциями. Практически такая же ситуация с обменом долларов и евро – профессионалам теоретически их можно приобрести через Национальный клиринговый центр, но риск заморозки здесь тоже велик. Поэтому сейчас многие брокеры ввели комиссию до 60% за хранение значительных сумм клиента в валюте на своих счетах.

Немного посвободнее могут чувствовать себя клиенты с валютными банковскими счетами в долларах и евро, но и в этом случае при попытке выйти в рубли курс будет крайне невыгодным.

Старое доброе золото

Есть такое выражение – «защитные активы», и оно в полной мере применимо к вложениям в драгоценные металлы. Именно сбережения в драгметаллах не раз помогали людям переживать не только взлёты и падения фондовых рынков, но и такие катастрофы, как войны и эпидемии.

Золото – особый вид драгоценных металлов. Оно постоянно демонстрирует рост, а значит является не только средством сбережения, но и получения дохода. Покупка слитков золота – это самый логичный способ вложения средств.

Однако в этом варианте есть свои нюансы. Стоимость золота во всём мире оценивается в долларах, а значит, прочно связана с его курсом. Если растёт доллар – растёт и стоимость золотых запасов. Главное отличие этого варианта в том, что хождение и операции с валютой для физических и юридических лиц регулирует ЦБ РФ, а золото не является объектом такого регулирования.

Вложиться в золото можно через брокерские счета, что избавит клиента от физической покупки самого металла.

Вложение средств в замещающие облигации

Замещающие облигации являются специальным видом ценных бумаг, который был выпущен взамен еврооблигаций отечественных компаний, так как они подверглись частичной или полной блокировке из-за мер, продиктованных международными санкциями.

Сделки по покупке и продаже замещающих облигаций проводятся за рубли, но при этом купоны и номинал замещающей облигации выражены в иностранной валюте, поэтому и доходность по ним считается тоже в валюте.

Технически задача по замещению еврооблигаций решается посредством заключения 2-х сделок: старую еврооблигацию нужно продать брокеру без комиссии, а замещающую приобрести с комиссией.
Сделками по замещающим облигациям занимается большинство российских брокеров.

Что нужно знать о криптовалютах

Операции с криптовалютами перестали быть экзотикой и всё активнее используются самым широким кругом людей, не только профессиональных инвесторов. Ограничения и запреты, введённые на покупку и продажу валюты буквально подтолкнули россиян к цифровой валюте – к «крипте».

Особенный интерес здесь представляют стейблкоины, которые удачно совмещают в себе удобство криптовалюты и стабильность обычных валют. Стоимость стейблкоинов привязана к стоимости валюты, иногда к физическим активам – драгметаллам. Монеты можно продать или купить в любое время и по фиксированной цене. При процедуре обмена на физическую валюту стейблкоин выводится из обращения («сжигается»). Главное достоинство стейблкоина в том, что он не подвержен такой волатильности, то есть резким колебаниям курса, как большинство других криптовалют. Самыми популярными стейблкоинами на сегодняшний момент являются USDT и USDC.

Как и в любых операциях, где используется валюта, в работе с стейблкоинами риск для россиян связан с тем, что их крипто-кошельки у иностранных брокеров могут быть заморожены. Но это в сегодняшних условиях такие риски связаны практически с любыми финансовыми операциями за рубежом для граждан России.

Солнце встаёт на Востоке: операции с юанями

Юань сегодня практически официально рассматривается как альтернатива доллару. Этой валютой торгуют большинство российских брокеров, обменный курс – от 15 руб., могут быть минимальные лимиты на покупку – например, не менее 100 юаней.

Московская биржа сообщала, что большинство валютных сделок там проводятся сегодня именно по покупке или продаже юаня. Российские банки стали активно предлагать вклады в китайской валюте с доходностью до 5% годовых и облигации в юанях с доходностью уже 7%. Обороты юаня в России высоки, поэтом купить эту валюту можно практически в любом, даже очень большом объёме.

Риски операций с юанем связаны с государственным контролем финансовых операций в Китае – его курс может быть подвержен колебаниям фактически по прямому указанию Коммунистической Партии.

А что в Гонконге?

Ещё одним вариантом вложения средств в азиатские валюты является гонконгский доллар. Его продажей также занимаются российские брокеры. Главная особенность валюты – её привязка к курсу доллара США. Это означает, что фактически колебания гонконгского доллара отражают рост или снижение американской валюты.

Экономика Гонконга является одной из самых быстро растущих и стабильных в мире, поэтому вложения в валюту этой страны представляются надёжным вариантом с низким риском. Главная опасность потери или заморозки сбережений связана с международными санкциями против российских владельцев счетов, к которым Гонконг может присоединиться. Но пока Гонконг вместе с Китаем стараются дистанцироваться от поддержки или прямого несоблюдения международных санкций – сохраняют нейтралитет.

Наличные доллары в кошельке надёжнее всего?

Обменять рубли на наличные доллары всё ещё можно. Специалисты, которые анализируют операции с наличной валютой, подтверждают, что обычный гражданин может в месяц купить до 100 000 долларов в обменных пунктах.

Очевидным минусом покупки долларов является высокий курс – здесь процент значительно выше, чем при безналичных операциях. Поэтому заработать на таких операциях не получится, а вот сберечь деньги – да. Наличные в кошельке никто не заморозит и не отнимет, поэтому многим людям этот путь сохранения средств ближе и понятнее.

Работа с зарубежными банковскими и брокерскими счетами

Сложный, но реализуемый вариант вложения средств на иностранные банковские и брокерские счета потребует времени и средств. Из России сегодня открыть зарубежные счета практически невозможно из-за запрета работы SWIFT, поэтому придётся сначала завести счёт в одном из банков в странах СНГ. Банковские структуры стран-партнёров по СНГ работают с рублями, и на такой счёт можно перевести из России свои средства в достаточно большом объёме. Далее с этого счёта уже можно осуществлять вложения на счета в других странах.

Риски здесь связаны с тем, что в странах СНГ могут по решению местных регуляторов ограничить покупку валюты с таких счетов — местным банкам не выгодно служить своеобразным трансфером между рублями и долларами, они заинтересованы в счетах в собственной валюте и обращении денег внутри своей страны.

«Мечты сбываются!» – вложения в акции крупнейших экспортёров

Покупка акций крупнейших российских экспортёров товаров, которые востребованы за рубежом – традиционный способ вложения средств инвесторов. Компании, торгующие нефтью, газом, алмазами, не только стабильно увеличивают стоимость своих активов, но и диктуют правила игры на глобальных рынках.

Недвижимость за рубежом: чемодан без ручки?

Такой вариант инвестирования подойдёт, если нужно разместить большую сумму средств на длительный срок. Быстро выйти в наличные и продать объект недвижимости не получится, и это надо иметь в виду. Здесь может быть хорошая доходность за счёт сдачи помещений в аренду, роста стоимости недвижимости в целом на рынке.

Сохраняется риск потерять актив из-за гражданства России, если до него доберутся «щупальца» санкций.

Опытный инвестор за последние два года уже адаптировался к новым условиям работы финансового рынка, а вот начинающим стоит внимательно изучить все инструменты перед выбором. Для минимизации рисков стоит начинать с более надёжных и стабильных вариантов, таких как замещающие облигации или стейблкоины.