Группа компаний «Элемент», выпускающая электронику, планирует проведение IPO в первой половине 2024 года

Группа компаний «Элемент», входящая в число самых крупных российских производителей электронной продукции, объявила о планах провести на «СПБ Бирже» первичное размещение акций. IPO намечено на май-июнь 2024 года.

ГК «Элемент» состоит из 30 с лишним предприятий, находящихся по всей территории России. Это единственный производитель в стране с полным циклом разработки и изготовления радиоэлектронных и микроэлектронных изделий. Количество номенклатурных позиций изделий, которые разрабатывает и производит ГК, составляет больше 2200.

Инвесторам предложат приобрести 10% акций компании, выпущенных в ходе дополнительной эмиссии. Ее основные акционеры не собираются продавать свои доли. Они вместе с эмитентом возьмут на себя обязательства не отчуждать уже размещенные ценные бумаги и не проводить размещение новых ценных бумаг на протяжении 180 дней, начиная с первого дня обращения акций на биржевом рынке. В рамках размещения предусмотрен механизм тридцатидневной стабилизации после начала торговли ценными бумагами.

К участию в IPO допускаются и квалифицированные, и неквалифицированные инвесторы. Подача заявок на покупку акций будет доступна для физлиц и институциональных инвесторов через крупнейших российских брокеров. Подробности о технических моментах подачи заявок станут известны позже.

ГК «Элемент» намерена использовать привлеченные денежные средства для создания новых изделий, запуска новых и развития имеющихся производств, а также для выхода на международные рынки. ГК «Элемент» была сформирована в 2019 году в результате выделения ряда активов, принадлежавших «Ростеху» и АФК «Система». Основное юридическое лицо ГК «Элемент» и некоторые его дочерние компании», в том число «Микрон», были включены в санкционный список США.

Против «СПБ Биржи» в ноябре 2023 года также были введены блокирующие санкции. Глава «СПБ Биржи» Евгений Сердюков в марте 2024 года сообщил, что площадка намерена сконцентрироваться на проведении первичных публичных размещений акций попавших под санкции российских компаний, в особенности из высокотехнологичной сферы.

Делицын Леонид (эксперт, ГК "Финам")

IPO "Эталона" на СПБ Бирже - крупное событие для рынка IPO (объемом от 10 млрд руб.) и очень важное для СПБ Биржи. Тут очевидна синергия. Компания "Эталон" стратегически важна для российской электроники, российской экономики и российской обороноспособности. Именно для упрощения вопроса о финансировании передовых разработок в микроэлектронике и подобных отраслях государство вводит полезные инновации, стимулирующие проведение IPO. С другой стороны, СПБ Биржа тоже стратегически важна, и необходима бизнес-модель для неё, позволяющая позиционироваться и избежать лобовой конкуренции с Московской биржей. Размещение акций инновационных и стратегически значимых компаний – один из способов решения проблемы. Поэтому можно быть уверенным, что компания получит высокую оценку. А диапазон оценок капитализации очень широкий (120-170 млрд руб.). Потенциал бизнеса измеряется триллионами рублей, ведь в дальней перспективе речь идёт о российском аналоге NVIDIA, а в ближней – о производителе чипов, жизненно необходимых сейчас. Путь к триллионам будет не быстрым, характерное время – десять лет. Поэтому основными инвесторами станут институционалы. Но и физлица проявят большой интерес в силу уникальности эмитента.