Объем рынка венчурных инвестиций в РФ за первую половину 2024 года составил $46 млн, что соответствует росту на 31% год к году. Это произошло в результате того, что средний чек вложений возрос на 30% и достиг $600 тыс. Такая информация содержится в отчете «Венчурная Евразия», представленном 11 сентября аналитической фирмой Dsight. Эксперты отметили возвращение капитала на рынок. В течение первых шести месяцев текущего года количество фондов и инвестиционных платформ увеличилось на шесть.

Фактически объем венчурных инвестиций оказался намного больше, поскольку существенное количество сделок не было раскрыто из-за риска введения санкций. На это указывает понизившееся на 6% количество венчурных сделок за первую половину года. Размер средней сделки увеличился за счет активной деятельности управляющих компаний, инвестплатформ и брокеров, формирующих единые пулы из розничных мелких инвесторов. Такие инвесторы действуют более гибко по сравнению с фондами и широко пользуются недавно появившимися централизованными финансовыми инструментами для ускорения возврата вложений.

В число этих инструментов входят:
• синдицированные сделки совместно с обучающими программами, обеспечивающими частным инвесторам возможность совместно с лид-инвестором принять участие в сделке малыми чеками с диверсификацией своих рисков;
• краудлендинг и краудинвестинг;
• венчурные ЦФА.

48% из суммарного объема инвестиций и 45% сделок за первую половину года были обеспечены розничными инвесторами на посевных этапах. Самый большой объем вложений в стартапы поздних этапов достигнут благодаря бизнес-ангелам. В целях диверсификации своих портфелей розничные инвесторы вкладывают большие чеки (примерно $1,9 млн) в зрелые проекты и небольшие чеки (примерно $0,3 млн) в начинающие компании.

Высокие риски создают условия для синдицирования сделок в рамках клубов бизнес-ангелов и на ранних этапах. Розничные инвесторы с 2022 года начали играть важную роль на IPO-, pre-IPO- и венчурном рынках. Это также побуждает участников экспериментировать с инструментами наподобие краудлендинга и ЦФА.