«Газпром» проводит сбор заявок на облигации объемом 40 млрд рублей

Общий объем выпусков по номинальной стоимости составляет 40 млрд. рублей.

Калачёв Алексей (аналитик, "Финам")

«Газпром» планирует разместить три выпуска облигаций: серии БО-07 на сумму до 10 млрд рублей и сроком обращения 15 лет, БО-22 и БО-23 - на сумму по 15 млрд рублей, срок обращения 30 лет.
Выход на внутренний рынок заимствований обусловлен невозможностью занять нам внешнем рынке по более низким ставкам. А между тем, газовому гиганту завтра предстоит погашение займа на 900 миллионов евро. Полученные средства могут быть использованы в том числе и для погашения краткосрочного долга.
Ориентир ставки купона по размещаемым бумагам составляет 8,1-8,25% годовых. Скорее всего, спрос на эти бумаги превысит предложение – на рынке дефицит бумаг с хорошей доходностью от надежных эмитентов, поэтому размещение может пройти по нижней границе ставки купона.
Сейчас в обращении находятся два выпуска рублевых облигаций «Газпрома» на общую сумму 30 млрд рублей. Впрочем, это лишь видимая часть. Кроме этого на рынке размещены облигации «Газпром капитал» на 60 млрд рублей, что учитывается в консолидированной отчетности.