Российский поставщик IT-решений «Софтлайн» анонсировал масштабный план по консолидации и публичному размещению своих дочерних компаний. Стратегическая инициатива предполагает объединение трех ключевых подразделений в единый субхолдинг с последующим выходом на фондовый рынок во второй половине 2025 года.

В контуре создаваемой структуры будут интегрированы системный интегратор Bell Integrator, центр технологической экспертизы «Девелоника» и разработчик бизнес-приложений SL Soft. Консолидация этих активов направлена на повышение инвестиционной привлекательности и прозрачности бизнеса компании.

Аналитики оценивают потенциальную капитализацию нового субхолдинга в диапазоне 40 миллиардов рублей, что сопоставимо с текущей рыночной стоимостью материнской компании. По данным Московской биржи, капитализация «Софтлайн» по состоянию на декабрь 2024 года составляет порядка 44,8 миллиарда рублей.

Представители компании подтвердили стратегические намерения, подчеркнув, что IPO дочерних предприятий является одной из ключевых целей, способствующих созданию акционерной стоимости и росту капитализации группы. Предварительная подготовка к потенциальной сделке стартует за 9-12 месяцев до планируемого размещения.

Финансовые показатели «Софтлайн» демонстрируют устойчивый рост. По итогам третьего квартала 2024 года оборот компании достиг 28,3 миллиарда рублей, что на 28% превышает аналогичный период прошлого года. Валовая прибыль увеличилась на 43% и составила 8,2 миллиарда рублей. Показатель скорректированной EBITDA вырос более чем вдвое, превысив 1,2 миллиарда рублей.

Эксперты инвестиционного сектора позитивно оценивают планируемое IPO. Константин Белов из банка «Синара» отмечает, что сделка позволит рынку более точно оценить справедливую стоимость компании, которая ранее была затруднена из-за сложной корпоративной структуры.

Напомним, что «Софтлайн» провела собственное публичное размещение в сентябре 2023 года с начальной долей акций в свободном обращении около 15,7%, который к настоящему моменту превысил 20%. Компания является значимым игроком на рынке информационных технологий России и стран СНГ, объединяя порядка 100 тысяч клиентов и более 5 тысяч технологических производителей.