Краудлендинг в России получил мощный импульс развития в последние 5-6 лет, превратившись из малораспространенного способа финансирования малого и среднего бизнеса в работающий инструмент с серьёзной репутацией. Значительно возрос и авторитет подобных площадок в глазах инвесторов, так как в отличие от краудфандинговых платформ здесь можно начинать с небольших инвестиций, а правила работы не подразумевают участия инвестора в финансируемом бизнесе.

Содержание
1. О платформе Поток.Диджитал
2. Плюсы и минусы

Всё предельно просто: бизнес получает финансирование понятным и быстрым способом – в форме займа, а инвесторы – стабильный и неплохой по меркам рынка заработок, но без риска венчурных инвестиций. Рынок краудлендинга растёт год от года, и в 2023 году в реестре операторов краудлендинговых платформ было уже 67 участников. Такой реестр ведётся в ЦБ РФ, а деятельность подобных инвестиционных сервисов регулируется федеральным законодательством. Среди участников этого сегмента финансового рынка уже появились лидеры, и большинству инвесторов хорошо знакомы самые популярные площадки: JetLend, Поток.Диджитал, «Вдело». Поток.Диджитал – это крупнейшая на данный момент и одна из первых подобных платформ в России, поэтому часто именно её рекомендуют в качестве надежного оператора услуг краудлендинга.

О платформе Поток.Диджитал

«Поток.Диджитал» – отечественная инвестиционная платформа коллективного финансирования, которая работает в формате p2b-кредитования. На площадке предусмотрены инструменты для частных инвесторов, готовых вкладывать средства в проекты малого и среднего бизнеса в России. Предприниматели с помощью услуг платформы могут быстро получить доступ к желаемому финансированию, если по каким-то причинам им не подходит традиционное кредитование в банках или работа с другими категориями инвесторов.

Платформа была создана в 2016 году Альфа-банком. В дальнейшем, после 2019 года, у компании появились новые совладельцы, которые приобрели 40% долей бизнеса. Это было сделано для реализации стратегии дальнейшего развития площадки как независимой от банка структуры.

«Поток.Диджитал» как платформа краудфандинга одной из первых – в июне 2020 года – была включена в созданный ЦБ РФ реестр операторов инвестиционных платформ. В качестве инвесторов на «Потоке» могут работать не только физические лица, но и юридические лица.

Сегодня «Поток.Диджитал» представляет собой современную технологическую платформу, на которой одновременно могут взаимодействовать тысячи инвесторов и предпринимателей, желающих получить займ. На данный момент на платформе работают более 50 000 зарегистрированных пользователей. Скоринг заёмщиков проводится путём анализа данных из разных источников, включая уникальную технологию анализа банковских выписок, разработанную специалистами «Потока». На платформе активно внедряются инструменты искусственного интеллекта, применяются алгоритмы машинного обучения, большинство процессов автоматизированы. Всё это позволяет создавать новые инструменты и благоприятные условия для инвесторов.

Платформа позиционирует себя как «гуру» альтернативных форм финансирования: для представителей малого и среднего бизнеса это альтернатива банковским кредитам, а для инвесторов – альтернатива инструментам фондового рынка и банковским депозитам.

Условия финансирования для бизнеса на «Поток.Диджитал»:
•‎ вид займов: краткосрочные;
•‎ цели займа: финансирование государственных контрактов, любые бизнес-цели;
•‎ максимальный размер займа: от 100 000 до 20 млн рублей;
•‎ срок займа: от 3 до 12 месяцев;
•‎ залог: не требуется;
•‎ возможность досрочного погашения займа;
•‎ предоставление выписки из банка, где открыт счёт компании-заёмщика, за последние 12 месяцев (если компания существует менее одного года – выписка за весь период работы);
•‎ заполнение анкеты установленного образца с данными о компании или ИП;
•‎ ставки по займам – 1-2% в месяц;
•‎ ежедневное начисление процентов;
•‎ комиссия платформы: 3% - при сроке займа на 3 месяца, 4% - при сроке займа на 6 месяцев, 5% - при сроке займа на 9 месяцев; 6% - при сроке займа на 12 месяцев;
•‎ выплаты процентов по займу – каждые 7 дней (в случае исполнения госзаказа период может быть увеличен).

Возможности для инвесторов на «Поток.Диджитал»:
•‎ начальный капитал – от 50 000 рублей;
•‎ вывод денег в любой момент по желанию инвестора (платформа выкупит все его инвестиции на вторичном рынке, кроме просроченных);
•‎ низкий риск, обусловленный тщательным отбором заёмщиков;
•‎ разнообразие стратегий инвестирования: «без риска» – доходность 19,5%, «консервативная» (низкий уровень риска) – доходность 20,5%, «базовая» (средний уровень риска) – доходность 22%, «агрессивная» (повышенный уровень риска) – доходность 23,5%.

Плюсы и минусы

Фактически являясь одним из лидеров рынка альтернативного финансирования, краудинвестинговая платформа «Поток.Диджитал» декларирует привлекательные условия работы как для бизнеса, так и для инвесторов. Однако у каждой медали две стороны, и в работе сервиса, безусловно, есть свои плюсы и минусы.

Преимущества для бизнеса от работы с платформой:
•‎ предоставление минимального набора документов, фактически – только заполненная анкета и банковские выписки. Для подачи заявления на кредит в банке бизнесу зачастую нужно собрать несколько десятков различных документов;
•‎ всё взаимодействие с платформой проходит для бизнеса только в режиме онлайн. Руководителю или владельцу не нужно ездить в офис на встречу, подпись документов по займу тоже производится онлайн;
•‎ мгновенная оценка потенциального заёмщика. Банки могут рассматривать заявки от компаний до двух недель, а на «Потоке» решение о выдаче или не выдаче займа озвучивается в считанные минуты. После принятия решения о выдаче займа системе понадобится ещё какое-то время на оценку деталей и установление окончательного лимита по займу;
•‎ легко можно вернуть займ досрочно. Если предприниматель по каким-то причинам решает погасить займ до срока его окончания, он сможет сделать это в любое время, оплатив проценты только за фактические дни использования займа;
•‎ возможность получения займа на длительные сроки. Платформа может предоставить финансирование на срок до двух лет, что значительно повышает шансы бизнеса на благополучное погашение и процентов, и самого займа;
•‎ сравнительно низкая процентная ставка. При отсутствии возможности для обращения в банк у многих предпринимателей (по разным причинам) ставка по займам на платформе не кажется «драконовской», а вполне разумной – 1-2% в месяц;
•‎ отсутствие привязки к географическому положению. Воспользоваться услугами платформы могут заёмщики из любого региона России.

Преимущества для инвестора от работы с платформой:
•‎ возможность использовать платформу как удобный инструмент диверсификации инвестиций;
•‎ удобный интерфейс сайта, нет избыточной информации – только самое необходимое, удобно пользоваться;
•‎ простая и быстрая регистрация. Для регистрации в качестве инвестора не нужно иметь подтверждённую регистрацию на Госуслугах, как практически на всех инвестиционных платформах. Для регистрации нужен паспорт и действующий номер мобильного телефона;
•‎ быстрое подтверждение статуса квалифицированного инвестора (при желании). Подтвердить статус можно на основании скана соответствующего документа (на платформе есть информация о том, какой документ нужен);
•‎ удобные и быстрые варианты пополнения счёта без комиссии (включая вариант пополнения по QR-коду);
•‎ выбор различных стратегий инвестирования даже для новичков. Можно настроить автоинвестирование со стратегией «Без риска» – в этом случае система будет сама выбирать и анализировать подходящие проекты, но при этом платформа всё равно гарантирует доходность в 15%;
•‎ возврат тела займа инвестору на 28-й день в случае дефолта или несвоевременных выплат процентов со стороны заёмщиков;
•‎ акционеры «Поток.Диджитал» сами финансируют вместе с инвесторами – не менее 10% от каждого займа. Это даёт инвесторам понимание заинтересованности платформы в качестве заёмщиков и их надежности в плане выплат процентов по займам.

К минусам работы с платформой с точки зрения бизнеса можно отнести использование в качестве одного из главных критериев надежности заёмщиков картину бизнеса, которую дают банковские выписки. Для начинающего бизнеса, работающего меньше года, такой подход практически автоматом закрывает доступ к финансированию на платформе. Конечно, начинающему предпринимателю бы помог разговор с андеррайтерами, в котором он мог бы изложить все подробности бизнес-плана и озвучить цифры планируемого оборота на ближайшее время. Но такая опция доступна только бизнесу, получившему одобрение на займ. Такой подход можно объяснить ответственнлстью платформы перед инвесторами и желанием минимизировать количество дефолтов – ведь такие просроченные займы «Поток.Диджитал» вынужден выкупать у инвесторов за собственные средства.

От инвесторов можно услышать жалобы на неэффективную работу платформы в режиме автоинвестирования по стратегии без риска. Есть статистика, которая показывает, что при выборе такой стратегии средства инвестора могут «простаивать» на счету и не вкладываться в займы. Скорее всего, такие случаи связаны с тем, что запросы на займы поступают с разной частотой, и бывают периоды, когда займов, подпадающих под критерии стратегии без риска, просто нет в наличии. Но для инвесторов это служит слабым утешением, ведь они настроены на круглосуточный режим работы своих средств. Поэтому можно дать рекомендации выбирать и комбинировать разные стратегии для повышения эффективности работы на платформе.

При всех озвученных плюсах и минусах нужно отметить, что «Поток.Диджитал» по-прежнему остается лидирующей краудфандинговой платформой в России по объемам выдаваемых займов. Только в 2023 году площадка выдала займов более, чем на 500 млн рублей. Показатели надежности и отсутствия дефолтов здесь тоже самые лучшие по этому сегменту рынка финансовых услуг. Платформа активно развивается, сотрудничает с серьёзными технологическими и финансовыми партнерами, что является хорошим знаком для инвестором – в ближайшем будущем можно ждать новых интересных предложений и новинок от «Поток.Диджитал».