Часто предприниматели сталкиваются с необходимостью быстро найти финансирование для решения срочных задач бизнеса. Хорошо, если речь идёт о приобретении недвижимости под офис или автомобиля, когда покупаемые объекты могут выступить залогом. Но бизнесу ежедневно требуются средства для поддержки различных процессов, многие из которых невозможно оплатить за счёт кредитных денег.

Содержание
1. О платформе Ко-Фи
2. Условия финансирования для бизнеса на платформе Ко-Фи
3. Возможности для инвесторов на платформе
4. Плюсы и минусы

До недавнего времени у бизнесменов при поиске заёмных средств было всего несколько вариантов: обращение в банки за кредитами, в микрофинансовые организации за займами и к частным лицам за займами под залог материальных ценностей.

Примерно десять лет назад в мире и чуть позже в России появился новый вид альтернативного финансирования для бизнеса – краудлендинг.

Краудлендинговые платформы занимаются привлечением и размещением средств частных инвесторов, вкладывая их в бизнес-проекты предпринимателей по договорам займа. Таким образом, инвестиционная платформа является местом встречи бизнеса-заёмщика и инвестора, и финансирование осуществляется напрямую, без посредников.

Краудлендинг быстро стал популярным, и в России сейчас успешно работает несколько десятков инвестиционных платформ, которые выдали бизнесу более 2 млрд. займов.

До недавнего времени получить финансирование на инвестиционных платформах могли только компании из традиционных сегментов малого и среднего бизнеса, таких, как торговля (предпочтение отдавалось реселлерам маркетплейсов), грузоперевозки, услуги доставки, производство товаров.

И вот пару лет назад на рынок вышел игрок, который декларировал доступный краудлендинг не только для производителей и продавцов, но и для обширного креативного сегмента рынка. Впервые в России компании, занимающиеся творчеством или представляющие интересы артистов, писателей, дизайнеров, блогеров, получили возможность брать займы на развитие своих проектов под залог интеллектуальных прав.

О платформе Ко-Фи

Ко-Фи — инвестиционная платформа коллективного финансирования, которая помогает предпринимателям без проволочек и на выгодных условиях получать займы от большого количества частных инвесторов.
Генеральный директор инвестиционной платформы «Ко-Фи» Виктор Максимов уверен в активном росте привлекательности краудлендинга в глазах инвестора в ближайшие годы. Инвестиционные платформы позволяют инвестировать в сегмент малого и среднего бизнеса, который демонстрирует серьёзные перспективы.

На сегодняшний день в стране работают более 6 млн субъектов предпринимателей в сегменте малого, среднего и микробизнеса. Этот сектор экономики обеспечивает занятость более 38 млн. человек. Даже пандемия Covid-19 и санкции, введённые против РФ в 2022-2023 году, не смогли нанести серьёзный удар по частному предпринимательству. Оборот рынка МСП в России составляет около 20% от общего объема ВВП. У Правительства РФ есть планы увеличить долю малых и средних предприятий в ВВП России до 40% к 2030 году. Эта статистика позволяет отнести сегмент малого и среднего бизнеса к привлекательному объекту для финансирования на инвестиционных платформах и привлекать всё больше желающих зарабатывать на краудлендинге.

Главной особенностью и своим конкурентным преимуществом платформа считает возможность финансирования компаний из креативных индустрий. Обычно при запросах на кредиты и займы такие бизнесы сталкиваются с необходимостью предоставления залогов в качестве обеспечения заявки. Банки работают по определённым шаблонам оценки рисков бизнеса, которые продиктованы требованиями ЦБ РФ, поэтому в банковской сфере залоговыми активами считается что-то материальное: товар, оборудование, помещение, транспорт. Инертность и консерватизм банков не даёт им возможности оценивать интеллектуальную собственность в качестве обеспечения по заявкам на кредитование, они относят интеллектуальную собственность к залоговому обеспечению «низкого качества».

Специалисты инвестиционной платформы Ко-Фи обладают высокой компетентностью в вопросах оценки различных, в том числе нематериальных, активов. Здесь считают, что интеллектуальная собственность может выступать залоговым обеспечением и гарантировать возврат инвестиций.

Ко-Фи числится в реестре операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ с 2020 года и осуществляет деятельность в соответствие с законом 259-ФЗ, регулирующим деятельность подобных площадок.
За 2023 год площадка выдала займов предпринимателям на общую сумму более 70 млн. рублей по более чем 60 сделкам.

В настоящий момент на платформе работают почти 200 инвесторов, средняя доходность инвестиций – от 23% годовых.

За всё время работы платформы дефолты по займам составили 0,35%.

C 2024 года Ко-Фи начинает приём заявок не только от индивидуальных предпринимателей, но и от компаний, работающих как ООО.

Условия финансирования для бизнеса на платформе Ко-Фи

Представители малого и среднего бизнеса на платформе имеют возможность подать заявку на заём и получить финансирование напрямую от десятков частных инвесторов, которых заинтересует бизнес-проект.

Полученный заём компания может направить на пополнение оборотных средств, решение текущих бизнес-задач, развитие и масштабирование бизнеса. Лимит займа определяется индивидуально в каждом случае и зависит от многих факторов, которые оценивает система. Предприниматели могут получить займ на сумму от 100 000 руб до млн руб.

Ставка по займам – от 21% до 35% годовых.

Условия и срок погашения займа: равными платежами в течение 6, 9 или 12 месяцев.

Комиссия платформы составляет 3-9% от суммы займа.

Требования к юридическим лицам и ИП:
• срок существования бизнеса – не менее 4 месяцев;
• текущий оборот компании – не менее 150 000 рублей;
• предоставление паспорта владельца/руководителя компании для регистрации;
• предоставление выписки с расчетного счёта за последние 12 месяцев;
• предоставление последней налоговой декларации.

После регистрации на платформе компания может подать заявку на заём. В рамках проверки заявки система и специалисты площадки оценят бизнес по самым разным параметрам. В случае одобрения заявки она публикуется на платформе, и начинается сбор средств инвесторов – открывается раунд финансирования.

В рамках раунда финансирования инвесторы предоставляют заявки на суммы, которые они хотели бы разместить в данный проект. Длительность раунда – на усмотрение заёмщика, 7 или 30 дней. По согласованию с платформой заёмщик может один раз продлить раунд на тот же срок, который был заявлен при одобрении заявки.

После закрытия раунда в личный кабинет заёмщика поступят договор займа для подписания и график платежей, которые должны быть подписаны в течение 24 часов. После подписания договора средства поступают на расчётный счёт компании-заёмщика.

Возможности для инвесторов на платформе

Инвесторы получают на Ко-Фи возможность вкладывать средства в успешные и растущие компании, получая доходность выше банковских депозитов. Уровень же риска таких вложений сопоставим – и даже ниже – с инвестициями в облигации и ценные бумаги.

Инвесторы имеют возможность самостоятельно выбирать на платформе проекты для вложения средств, отбирая их по различным параметрам: доходности, сроку, уровню риска. Все документы для работы на платформе и оформления сделок оформляются в режиме онлайн. Для работы над снижением риска инвестиций в Ко-Фи тщательно проверяют заёмщиков в индивидуальном порядке и постоянно работают над совершенствованием системы отбора заявок на займы.

Для регистрации на платформе инвестору нужен только паспорт гражданина РФ. При открытии личного кабинета заводится номинальный счёт, который достаточно пополнить на 1000 руб (минимальная сумма). После этого инвестор может начать работу на платформе.

Ко-Фи обещает инвесторам в среднем не менее 20% годовых.

С 2024 года на платформе добавится функция автоинвестирования для тех, кто уже определился со стратегией работы на площадке и выбрал параметры отбора заявок для вложения средств. Система сможет сама подбирать и предлагать инвесторам варианты займов, соответствующие настройкам режима автоинвестирования.

Вложения частных неквалифицированных инвесторов на платформе ограничены лимитом 600 000 рублей в год согласно действующему законодательству. Для повышения лимита необходимо получить статус квалифицированного инвестора:
• иметь активы стоимостью не менее 6 млн. рублей (металлические счета, депозиты, ценные бумаги, производные инструменты);
• иметь подтвержденный опыт работы с ценными бумагами (не менее 2-х лет в компании, имеющей статус квалифицированного инвестора);
• иметь подтвержденный опыт инвестирования за последний год на сумму не менее 6 млн. руб. (ценные бумаги, производные инструменты);
• иметь профильное образование (высшее экономическое образование с дипломом государственного образца в вузе, аккредитованном для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг).

Плюсы и минусы

Один из самых важных для инвестора параметров при работе на краудлендинговых платформах – порядок возврата средств при просроченной задолженности со стороны заёмщика. Платформа Ко-Фи обеспечит выкуп просроченных займов у инвестора, если период задолженности составит более 70 дней. Это существенно снижает риски инвесторов и делает механизм возврата средств более прозрачным и доступным.

Определённую озабоченность вызывают креативные и творческие проекты, которые являются объектами вложения средств на площадке. Платформа разработала набор специальных процедур по работе с такими компаниями после получения ими инвестиций. В случае дефолта со стороны творческого проекта платформа вправе обратиться к контрагентам, которые выплачивают ему отчисления за использование интеллектуальной собственности, принятой в качестве залога по займу. После этого деньги будут напрямую поступать на лицевой счет заёмщика на платформе Co-Fi и далее, согласно договору займа, перечисляться инвесторам.

Поскольку сами объекты залога в креативных проектах тоже могут представлять интерес для кредиторов (права на музыку, книги, фильмы, иные произведения искусства), в отдельных случаях инвестор может проявить желание вместо выплаты денег в счёт долга оставить себе права на интеллектуальную собственность.

По разнообразию предложений и условиям работы Ко-Фи пока остаётся одной из самых интересных платформ на российском рынке краудлендинга.