Министерство финансов распространило 2 тиража длинных федеральных облигаций с необыкновенно высокой доходностью.

Ведомство в первый раз после 2020 года вывело в оборот пятилетние облигации федерального займа. Их доходность составляет 18,42%, тогда как никогда прежде она не превосходила 17%.

Общий спрос на ценные бумаги с постоянным купоном превысил 48 млрд руб, покупатели заимствовали примерно 33,6 миллиарда. В ходе первых торгов выставлялись ценные бумаги, которые будут погашены 29.08.2029 г., сумма выпуска составляет 24 млрд 60 млн руб. Величина спроса составляла 34,74 миллиарда.

Предшествующий максимум уровня доходности государственных облигаций с постоянными купонами и периодом действия 5 лет составлял 13,94%. Этот показатель был достигнут той же партией ценных бумаг, выпущенной в апреле 2024 г.

При новом размещении общая выручка достигла почти 17,7 млрд.руб. Среднестатистическая цена составила 72,49% номинала, цена отсечения на 0,03% ниже. Пятилетние бумаги с постоянным купоном раньше выпускались в 2020 г. Тогда покупатели могли рассчитывать на доход не выше 6,56%.

Другой из недавно проведённых аукционов сопровождался продажей длинного выпуска ценных бумаг. Стоимость их пакета составила 9 млрд 570 млн руб., срок погашения назначен на 16.05.2040 г. По этому выпуску доходность равняется 17,05%. Потребительский спрос достиг 13 млрд 440 млн руб., выручка равняется 7,857 миллиардам. Средняя рыночная цена равняется 76,88% исходного номинала.
Хотя статистика доходности бумаг с постоянным купоном и сроком действия более 10 лет собирается с 2015 г., никогда прежде чего-то подобного не фиксировалось. Удалось даже побить совсем недавний рекорд, поставленный 2 октября, когда Минфин вывел на рынок пакет ОФЗ 26245, покупатели какового получат доход 16,65%. В следующий раз аукцион по федеральному займу проведут 23 октября.

В первом квартале 2024 года финансовое ведомство заняло 103,5% от плана — собирались получить 800 млрд руб, а фактически получили на 27,5 миллиардов больше.

Второй квартал был намного менее удачным. План исполнили только на 50,55% - из 1 трлн недополучили 505,5 млрд руб.

С июля по сентябрь государство рассчитывало изначально собрать 1 триллион, затем повысило оценку на 500 миллиардов. По факту же размещение, даже с учётом дополнительного сбыта после аукционов, составило всего 676 млрд 90 млн.

На четвёртый квартал 2024 г. финансовое ведомство собирается выпустить в оборот пакет ОФЗ на 2,4 триллиона. Из них только 400 миллиардов будут иметь период погашения менее 10 лет, остальное рассчитано на более долгий срок.

Дополнительно министерство планирует переходить от сбыта ценных бумаг с постоянной доходностью к реализации флоатеров. Суммарно на этот год запланированы заимствования (с учётом исполнения обязательств) на 4,08 триллиона рублей. Но уже в 2025-м проект бюджета предусматривает чистое заимствования на 3,365 трлн, или на 4,781 трлн с учётом погашений.