Сегодня динамично развивающейся бизнес-средой с огромными возможностями для успешного роста является рынок представленных инновационных технологий, связанный с процессами обработки цифровых данных, с развивающимся искусственным интеллектом, а также с разными уникальными разработками. Доходность рассматриваемых проектов, сопряжённых с весьма высоким риском, может достигать в некоторых случаях нескольких тысяч процентов, что приносит огромную прибыль инвестору.

Содержание
1. Виды инвестиций
2. Венчурные проекты: некоторые особенности
3. Преимущества и недостатки
4. Доходность проектов
5. Риски венчурных проектов
6. Венчурные фонды

Виды инвестиций

Под осуществляемым венчурным инвестированием подразумевается вложение финансового капитала в разные перспективные проекты, которые могут быть высокотехнологическими и сопряженными с высоким возможным риском.

Классификация инвестиций с учётом текущей стадии реализации разработанного проекта:

1. Начальные. В этом случае вложение средств осуществляется на ранней стадии действия проекта, в основном при его существовании на бумаге или на выполненных чертежах, при наличии первичных технологических разработок или имеющихся опытных образцов. В этом случае основатели выполняют коммерциализацию своего проекта, тщательно исследуют состояние рынка, а затем постепенно выводят созданный продукт на финальную продажу. Сегодня такой вид осуществляемого инвестирования считается самым рискованным из-за отсутствия каких-либо гарантий восприятия рынком представленного инновационного продукта или технологии.

2. Вложение инвестиций в выбранную компанию на начальной стадии стартапа при наличии пилотной версии разработанного проекта. В таком случае используемый инвестиционный капитал позволяет протестировать и доработать продукт, а также привлечь к этому процессу дополнительный персонал в целях управления.

3. Инвестиции, вкладываемые на ранней стадии. В этом случае венчурный проект находится в стадии осуществляемого вывода изготовленного продукта на выбранный рынок. У инвестора есть возможность оценки преимуществ товара и просмотра информационных данных о проводимых продажах. Вложение денег происходит в маркетинг и важнейшее расширение производства, причём с гораздо меньшими возможными рисками.

4. Инвестиции в представленный венчурный проект при его возможном расширении. Представленный проект в этот момент пользуется достаточно высоким спросом на рынке, поэтому компании требуются финансовые средства для изготовления новых видов продукции и увеличения рабочих мощностей производства за рубежом.

5. Вложение инвестиций на протекающем этапе пред-IPO. На этом рассматриваемом этапе венчурного капитала денежные средства направляются на необходимую реализацию разных мероприятий, благодаря которым компания становится публичной.



Классификация венчурных проектов с учетом вида вкладываемого инвестиционного капитала:

• Проекты частного типа с финансированием обычными гражданами, созданными семейными трастами и непосредственными инвесторами, которые могут назначать представителей.

• Корпоративные проекты, финансируемые средствами, принадлежащими компании или созданному фонду.

• Государственные проекты в виде созданных корпораций и небольших фондов, которые финансируют представленные инновационные стартапы финансовыми средствами, выделяемыми из бюджета.

Венчурные проекты: некоторые особенности

Осуществляемое венчурное инвестирование как определённый бизнес-процесс обладает некоторыми особенностями, принимаемыми во внимание инвесторами:

1. Персонализация бизнеса в отличие от обычной компании и вложение денег в проект, неразрывно связанный с его непосредственным разработчиком. В этом случае финансируется реализация главной идеи разработчика или целой действующей команды.

2. Точный срок окупаемости рассматриваемого проекта при вполне успешной реализации составляет не менее 4 лет. Период от возникновения идеи до её оформления в готовый бизнес-план может длиться до 7 лет.

3. Отсутствие интереса у инвесторов в получении рассматриваемого мажоритарного пакета ценных бумаг или имеющейся доли в созданном уставном капитале действующей компании. Перед вложением денежных средств в стартап в первую очередь человек интересуется размером прибыли и приблизительным сроком окупаемости вложенных инвестиций.

4. Повышенный риск внезапной потери имеющегося инвестиционного капитала, значительно превышающий риск при осуществляемых вложениях в совершенно другие виды проектов с более стабильным спросом на текущем рынке. Для снижения убытков многие современные венчурные инвесторы в процессе создания своего портфеля выполняют распределение капитала сразу между разными выбранными стартапами, обладающими хорошими перспективами.

5. Отсутствие возможности у венчурных проектов пользоваться кредитными не дорогими ресурсами от банковских организаций. В основном источниками получения необходимого финансирования для них становятся частные и корпоративные действующие инвесторы, созданные крупные корпорации и специальные фонды с ориентацией на развивающийся рынок технологических решений.

При осуществляемом венчурном инвестировании чаще всего отсутствует выплата с получаемой прибыли. Осуществляемое возвращение обратно вложенного капитала выполняется инвестором после достижения целей проекта. Также это может быть продажа собственной доли в имеющемся бизнесе.

Преимущества и недостатки

Процесс инвестирования денежных средств в рассматриваемые проекты обладает разными преимуществами:

• Получение дохода, в несколько сотен раз превышающего обычный размер получаемой прибыли по разным видам имеющихся активов.

• Отсутствие какой-либо необходимости вкладчика самому работать с проектом и осуществление инвестирования через действующие фонды профессионального типа. Также для этого могут использоваться управляющие компании.

• Получение инвестором доступа к совершенно новым созданным технологиям при участии в инновационном проекте.

• Получение налоговых льгот или освобождение инновационных компаний от уплаты положенных налогов на срок до 7 первых лет деятельности.

Недостатки осуществляемого инвестирования венчурного типа:

• Повышенные существующие риски, что приводит к убыточности до 90% рассматриваемых проектов.

• Необходимость большого начального капитала, который требуется для совершения входа в современный венчурный рынок.

• Сложность диверсификации из-за ограничения вложений в проекты. В этом представленном бизнесе требуется понимание его существующей специфики. В этом случае инвестор должен по возможности обладать полученными знаниями в разных востребованных областях современной науки, с которой является тесно связанным представленный проект.

Доходность проектов

Сегодня, даже несмотря на достаточно серьезный риск работающих венчурных инвестиций, при успешности дела инвестор может получить значительное вознаграждение. По некоторым отдельным рассматриваемым проектам показатель доходности может превышать 1000%. Известными успешными стартапами являются действующие корпорации с текущей многомиллиардной стоимостью, достигнутой за несколько лет их деятельности. К ним относятся Tesla, Amazon, Alibaba и многие другие.

Но по статистике некоторых компаний по средним показателям доходность действующих венчурных фондов в разных странах мира в данный момент составляет около 27% в выбранном годовом выражении. Например, темпы роста популярных индексов фондовой биржи «S&P 500» и «Dow Jones» в среднем составляют 9,6% и 10,1%. Это указывает на уровень доходности инвестиций в разные виды венчурных проектов, значительно перекрывающий показатель доходности финансовых вложений в обычные активы современного фондового рынка.

В рассматриваемой динамике инвестиции в американские венчурные фонды за 2021 год смогли вырасти на 100%. В России объём осуществляемых инвестиций смог достичь 2,4 млрд долларов.

Риски венчурных проектов

Сегодня существуют следующие риски рассматриваемого инвестирования:

• Отсутствие нормального спроса на представленный продукт из-за опережения времени и существующих потребностей рынка.

• Наблюдаемая конкуренция между компаниями и корпорациями на рынке современных технологий.

• Риски из-за осуществляемого финансирования и зависимость притока капитала от действующих частных инвесторов и созданных венчурных фондов, принадлежащих государству.

• Риски из-за персонала, при уходе которого из созданной команды проект перестаёт существовать.

Также в настоящее время существует риски, которые касаются регулирования этой сферы государственными органами. Например, они могут ограничить или полностью запретить работу действующих частных компаний, а также закрыть высокотехнологичное производство.

Венчурные фонды

Для привлечения в указанные отрасли денежных средств от частных инвесторов используются венчурные инвестиционные фонды, накапливающие финансовый капитал от многочисленных участников, а затем вкладывающие деньги в наиболее перспективные венчуры.

В настоящее время в Российской Федерации работают следующие венчурные фонды, предлагающие взаимовыгодное сотрудничество:

• Российская венчурная корпорация; венчурный фонд «Лаборатория Касперского»;
• VTB Capital;
• LETA Capital;
• компания Russian Vеntures и другие.

Также на территории России работают локальные целевые фонды и созданные корпорации, которые осуществляют инвестирование в разные представленные инвестиционные идеи. В основном они размещаются на базе Сколково и на некоторых научных кафедрах ведущих ВУЗов нашей страны.

Венчурным инвестором в РФ можно стать с помощью следующих способов:

1. Выполнить вход напрямую в выбранный проект в статусе венчурного инвестора. Подходящий вариант может быть выбран на платформе Сколково или на других аналогичных ресурсах.
2. Вложение в интересующие стартапы через специальные краудфандинговые платформы.
3. Использование других доступных возможностей для принятия участия в реализации разработанного проекта. Например, это может быть оказание услуг логистики, аренды транспортных средств, офиса или необходимого финансового сопровождения.

Вложение денежных средств в инновационный проект осуществляется частным инвестором или предпринимателем при наличии у них достаточного капитала. При инвестировании в разные венчурные фонды или проекты, находящиеся под контролем Российского правительства, требуется наличие гражданства нашей стороны и совершеннолетний возраст. Но при использовании трастовых фондов или специальных фондов доверительного управления ограничения на вложение финансовых средств отсутствуют.