Военная спецоперация, санкции и неопределенность существенно осложнили задачу инвестирования для многих россиян. Тем не менее, эксперты видят несколько перспективных направлений для вложения средств в 2024 году.

Прежде чем рассмотреть их, аналитики напоминают об основных правилах разумного инвестирования:
• Необходимость формирования финансовой «подушки безопасности» на случай форс-мажоров.
• Важность четкого определения инвестиционных целей и допустимого уровня риска.
• Диверсификация капитала по разным классам активов.
• Необходимость следовать выбранной стратегии, невзирая на рыночные колебания.
• Регулярный ребаланс инвестиционного портфеля.
• Готовность обращаться за профессиональной помощью при необходимости.
• Инвестирование только в понятные финансовые инструменты.

Учитывая эти базовые принципы, эксперты выделяют 6 потенциально интересных направлений для вложений в 2024 году, расположенных в порядке возрастания уровня риска:

1. Банковские депозиты по-прежнему являются одним из наиболее надежных вариантов благодаря системе страхования вкладов. Согласно оценкам специалистов, на фоне высокой ключевой ставки Центробанка краткосрочные вклады в крупных банках способны приносить более 16% годовых. Однако для долгосрочных вложений процентные ставки традиционно ниже из-за невозможности зафиксировать высокую доходность на продолжительный период. Более того, аналитики отмечают, что депозиты исторически плохо защищают сбережения от инфляционного обесценения - за последнее десятилетие их реальная доходность оказалась отрицательной.

2. Государственные облигации федерального займа (ОФЗ) представляются привлекательным консервативным выбором для инвестиций, считают эксперты. В начале лета 2024 года доходность «длинных» выпусков ОФЗ обновила исторические максимумы, превысив 15% годовых. По мнению специалистов, приобретать ОФЗ может иметь смысл на индивидуальный инвестиционный счет для получения льготного налогообложения. Кроме того, аналитики указывают на потенциальный интерес ОФЗ с плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ.

3. Золото в 2024 году продемонстрировало стремительный рост стоимости, обновив многолетние ценовые максимумы на фоне геополитической турбулентности. Хотя драгоценный металл и выглядит несколько перегретым, эксперты продолжают рассматривать его как «защитный актив». При этом риск-профиль золотых инвестиций сильно зависит от способа вложений: физический металл сопряжен с более высокими комиссионными издержками и расходами, чем его «бумажные» аналоги вроде ПИФов.

4. Корпоративные облигации уступают ОФЗ по уровню ликвидности, но способны принести 17-18% годовой доходности при условии тщательного подбора надежных выпусков с кредитным рейтингом А и выше, подсчитали аналитики. В то же время, они предостерегают от инвестиций в высокодоходные «мусорные» бонды на фоне циклического роста процентных ставок.

5. Иностранная валюта эксперты рекомендуют осуществлять не через прямую покупку иностранных денежных средств из-за возможных инфраструктурных рисков, а посредством вложений во внутренние квазивалютные инструменты - корпоративные облигации отечественных эмитентов, номинированные в долларах, юанях и других валютах. В качестве альтернативы они предлагают рассмотреть полисы инвестиционного страхования жизни с программами в иностранной валюте.

6. Акции публичных компаний аналитики относят к наиболее рискованным, но и потенциально высокодоходным вложениям. В их числе выделяются бумаги перспективных ИТ-компаний, онлайн-ритейлеров вроде Ozon, а также дивидендных «аристократов». Однако для снижения рисков настоятельно рекомендуется диверсификация, регулярные покупки на коррекциях и ориентация на долгосрочную инвестиционную стратегию.

В целом, по мнению большинства экспертов, в текущих непростых реалиях 2024 года крайне важна грамотная диверсификация инвестпортфеля, четкое следование выбранной стратегии и психологическая готовность к возможным рискам. Впрочем, несмотря на санкционное давление, у российских инвесторов сохраняются приемлемые варианты для защиты и приумножения своих капиталов, резюмируют специалисты. Однако для достижения успеха нужны терпение, финансовая дисциплина и трезвая оценка ситуации на рынке.