УК «Т-Капитал» вывела на Мосбиржу БПИФ «Пассивный Доход» – первый российский биржевой фонд, обеспечивающий пайщикам возможность получать прибыль за счет ежемесячных выплат (купонного дохода), а не повышения стоимости активов.

В состав БПИФ включены облигации с плавающей купонной ставкой, которая не фиксируется в течение всего периода обращения ценной бумаги, а находится в зависимости от величины ключевой ставки и изменяется в соответствии с ее динамикой. По таким облигациям, называемым флоатерами, установлена премия над ключевой ставкой, размер которой составляет приблизительно 1,8 процентного пункта. То есть при ключевой ставке 18% они будут приносить доход в размере 19,8%.

Первые выплаты состоятся в октябре, после чего будут производиться раз в месяц. Вошедшие в состав БПИФ облигации выпущены крупнейшими российскими эмитентами, включая МТС, АФК «Система», производителя мяса «Черкизово», девелопера «Самолет», электросетевой холдинг «Россети» и др.

Покупать и продавать паи БПИФ «Пассивный Доход» могут неквалифицированные инвесторы. Его основное достоинство заключается в обеспечении регулярного купонного дохода, выплачиваемого каждый месяц. Пассивным инвесторам предоставляется возможность получать прогнозируемые выплаты без необходимости заниматься анализом отдельных ценных бумаг.

По словам Бориса Блохина, занимающего пост управляющего директора фондового рынка Мосбиржи, в течение июля 2024 года частные инвесторы вложили в облигации значительный объем денежных средств. Он сказал, что новый БПИФ обеспечит множеству инвесторов возможность использовать низкий порог входа и формировать диверсифицированные портфели.

Торговля первым БПИФ на флоатеры, запущенным УК «Первая», началась на Мосбирже в январе 2024 года. Величина купонной ставки привязана к индексу RUONIA, который представляет собой средневзвешенный процент, взимаемый кредитными учреждениями из перечня участников при выдаче необеспеченных рублевых кредитов на условиях овернайт.