Важнейшее преимущество золота и других драгоценных металлов перед валютами и ценными бумагами заключается в том, что они никогда не могут полностью обесцениться. Даже недвижимость не обладает такой высокой надежностью в качестве инвестиционного инструмента, как золото, поскольку спрос на нее может резко упасть из-за крупномасштабных политических потрясений или разрушительных стихийных бедствий.

Содержание
1. Покупка слитков
2. Приобретение памятных или инвестиционных монет
3. Обезличенный металлический счет
4. Приобретение металла на бирже
5. Инвестирование в специализированные ПИФы
6. Покупка ценных бумаг предприятий, занимающихся добычей драгоценных металлов

Доходность вложений в драгметаллы на 10-20 лет обычно ниже, чем у других видов инвестиций. Однако инфляцию они всегда обгоняют. Существует несколько способов вложиться в золото и другие драгоценные металлы. Они рассмотрены ниже. При выборе подходящих вариантов надо учитывать присущие им достоинства и недостатки.

Покупка слитков

Золото и серебро в чистом виде можно купить у Гознака, в коммерческих банках и непосредственно у заводов, изготавливающих слитки. Этот способ инвестирования имеет следующие преимущества:
Слиток может иметь самый разный размер и вес, вплоть до 1 грамма. Приобретение маленьких слитков доступно даже людям с небольшими доходами.



Необходимо платить лишь за сам металл, а не за работу ювелира.

С 1 марта 2022 года приобретение слитков не облагается НДС (ранее этой даты помимо стоимости металла нужно было платить налог в размере 20%).

Среди недостатков приобретения слитков нужно отметить следующие моменты:

Купить и продать реальные слитки труднее, чем «виртуальное» золото на бирже. Проведением таких сделок занимается небольшое число организаций.

Слитки надо где-то хранить. Держать их дома опасно, а за использование хранилища Гознака или банковской ячейки приходится платить.

Гознак, банковские учреждения и заводы устанавливают по своему усмотрению цены на продажу и покупку слитков. Из-за большой разницы между ними владелец может потерять немалую сумму денег.

Гознак производит обратный выкуп исключительно своих слитков, причем для этого упаковка должна быть целой.

Не все отделения банковских учреждений, продающих слитки драгметалла, готовы выкупить их обратно. Для продажи своих слитков надо предварительно узнать, в каких офисах можно это сделать.

Перед обратным выкупом банк проводит экспертизу слитка и оценивает его состояние. В случае выявления царапин или других дефектов цена понижается. Если же владелец потеряет сертификат завода-производителя, то слиток и вовсе не примут.

Драгоценные металлы можно сдать также в ломбард. В некоторых случаях слитки там оценивают даже выше, чем в банковском учреждении или Гознаке. Перед принятием решения надо тщательно сопоставить условия, предлагаемые разными организациями, чтобы выбрать наиболее выгодный для себя вариант.

Приобретение памятных или инвестиционных монет

Стоимость инвестиционных монет зависит от стоимости драгоценного металла, из которого они изготовлены. Монеты имеют небольшие размеры, благодаря чему их легко хранить даже дома. При этом, правда, необходимо позаботиться о мерах безопасности. Цены на золотые и серебряные монеты варьируются в чрезвычайно широком диапазоне, что позволяет выбрать подходящий вариант людям с самыми разными финансовыми возможностями. Недостатки этого способа инвестирования таковы:

Монеты надо хранить с чрезвычайной аккуратностью. Любые вмятины, царапины и прочие дефекты значительно уменьшают их стоимость.

Банковские учреждения осуществляют обратный выкуп монет с большим дисконтом, достигающим 30% от изначальной стоимости.

Центробанк России закладывает в цены монет затраты на их изготовление, а коммерческие банки прибавляют к ним свой комиссионный сбор. В итоге монеты могут стоит намного выше, чем металл, из которого они сделаны.

Можно также инвестировать в памятные монеты из драгметаллов, востребованные у коллекционеров. В некоторых случаях они дорожают быстрее, чем использованный для их изготовления металл, однако выгоду предугадать трудно. Ведь отыскать ценителя редкого экземпляра получается не всегда, а банковские учреждения принимают коллекционные монеты лишь по номиналу.

Обезличенный металлический счет

Открытие ОМС – обезличенного металлического счета – представляет собой приобретение «виртуального драгоценного металла» в коммерческом банке. На банковском счете покупателя будет храниться денежная сумма, размер которой зависит от рыночной стоимости металла. У этого варианта инвестирования в золото имеются следующие преимущества:

Если драгметалл будет числиться на счете покупателя больше трех лет, то при продаже он освобождается от уплаты НДФЛ.

Владелец ОМС может приобретать и продавать любое количество граммов виртуального драгоценного металла в любое время и получать доход благодаря изменению цен.

Большинство банковских учреждений позволяют открывать ОМС на любую сумму и привязывать его к любому драгметаллу. Минимальная величина покупки во многих банковских учреждениях равна всего 1 грамму драгметалла.

«Виртуальный» драгоценный металл не надо где-то хранить, а потому траты на аренду ячейки или приобретение личного сейфа исключаются.

Недостаток ОМС заключается в том, что он, в отличие от остальных банковских счетов, не входит в систему страхования вкладов. Так что выплата компенсации государством владельцу ОМС при отзыве лицензии у банковского учреждения не предусмотрена. Получить деньги за драгметалл он сможет лишь после завершения длительной процедуры банкротства или ликвидации банковского учреждения. Причем сумма может оказаться значительно меньше полной стоимости металла.

Некоторые кредитные организации предлагают открыть срочный ОМС – он оформляется на определенный срок с начислением процентов. Однако если владелец такого счета пожелает продать драгоценный металл и закрыть его раньше срока, то проценты начислены не будут. Он получит лишь стоимость металла по курсу, действующему на момент продажи.

Приобретение металла на бирже

На Московской бирже проводятся сделки с золотом и серебром. Начинающим инвесторам вполне подойдет золото. А вот количество сделок, заключаемых с серебром, невелико, поэтому продать его по выгодной цене и в короткие сроки будет сложно.

Для приобретения золота на бирже требуется брокерский счет. Как и при открытии ОМС, покупатель не получает настоящие слитки на руки. Инвестирование в драгоценные металлы через индивидуальный инвестиционный счет позволяет воспользоваться налоговым вычетом. Кроме того, разница между биржевой ценой покупки и продажи золота в разы меньше, чем в коммерческих банках. А комиссионные сборы брокеров по сделкам с драгметаллами меньше, чем у банковских учреждений. Поэтому зарабатывать на биржевых сделках легче. Перечень брокеров, при посредничестве которых можно торговать драгоценными металлами, размещен на сайте Мосбиржи.

Недостатки этого способа инвестирования в золото таковы:

Инвестиции в драгоценные металлы на бирже не имеют защиты за счет системы страхования вкладов. В случае отзыва лицензии у брокера имеется опасность лишиться своих активов.

Если владелец золота решит сменить брокера, то ему не удастся произвести его перевод к другому посреднику, подобно ценным бумагам, – необходимо будет продать драгметалл и купить его заново.
С драгоценными металлами работают не все брокеры. Если выбранный посредник не оказывает таких услуг, то придется поискать другого.

Инвестирование в специализированные ПИФы

Некоторые паевые инвестиционные фонды вкладывают деньги в драгоценные металлы. Стоимость их паев привязана к стоимости этих металлов. В инвестиционной декларации каждого ПИФа указано, какие именно драгметаллы и в каких долях входят в него. Данный документ публикуется на сайте управляющей компании ПИФа. Ознакомившись с этой информацией, можно выбрать подходящий фонд. Однако точный состав фонда в каждый момент времени неизвестен, поскольку управляющая компания может увеличивать долю одного драгметалла и снижать долю другого драгметалла. Одни управляющие компании продают инвесторам паи своих фондов напрямую, тогда как другие действуют через брокера на бирже.

Преимущества данного способа инвестирования таковы:

Приобретение паев на бирже с использованием ИИС позволяет получать налоговые вычеты.
НДФЛ нужно платить лишь в том случае, если владелец держал паи менее трех лет и получил от них доход более 3 млн руб. в год. В других случаях НДФЛ платить не придется.
Приобретение пая позволяет инвестировать в целый портфель драгметаллов, находящийся под управлением профессионалов.

В то же время надо учитывать, что владелец пая находится в полной зависимости от действий управляющей компании и лишен возможности принимать самостоятельные решения о моменте покупки или продажи золота или другого драгоценного металла. К тому же на паи не распространяется действие системы страхования вкладов. Если управляющая компания обанкротится, возврат денежных средств их владельцам не гарантирован.

Покупка ценных бумаг предприятий, занимающихся добычей драгоценных металлов

Котировки акций и облигаций компаний, добывающих золото, платину, серебро и палладий, обычно тесно коррелируют с рыночными ценами этих металлов. К примеру, в периоды удорожания золота акции золотодобывающих предприятий также растут. Однако стоимость этих ценных бумаг зависит и от ряда других факторов, к примеру, от обнаружения новых месторождений, роста или падения объемов производства. Приобретение акций и облигаций таких предприятий на бирже имеет следующие преимущества:

Инвестирование через ИИС обеспечивает возможность воспользоваться налоговым вычетом.

Ценные бумаги часто позволяют получать дополнительный доход – по акциям выплачиваются дивиденды, по облигациям – купоны.

Стоимость бумаг быстроразвивающегося предприятия может расти с большей скоростью, чем цены добываемых им металлов.

Если владелец ценных бумаг держал их более трех лет и заработал менее 3 млн руб. за год при продаже, то он освобождается от уплаты подоходного налога.

Недостатки этого способа вложений таковы:

При возникновении сложностей у компании, к примеру, вследствие ошибочных решений менеджмента, ее бумаги могут падать в цене даже при удорожании металлов.

В периоды кризисов на фондовых рынках зачастую дешевеют все ценные бумаги, включая акции золотодобытчиков. При этом цены на золото нередко растут.

Если золотодобывающее предприятие обанкротится, то вернуть инвестированные в его бумаги деньги не получится.