Краудлендинг уже давно перестал быть экзотическим термином на российском финансовом рынке. Последние 5-6 лет инструмент коллективного финансирования бизнес-проектов через выдачу бизнесу займов под проценты стал востребованным и популярным у частных инвесторов.

Содержание
1. О платформе Lendly
2. Возможности для инвесторов на платформе
3. Плюсы и минусы

С 2019 года в России такой вид деятельности регулируется законодательно, и по 259-ФЗ заниматься привлечением средств инвесторов для краудлендинга имеют право только операторы инвестиционных платформ из Реестра ЦБ РФ. На сегодняшний день в стране действует несколько десятков подобных площадок, которые позволяют бизнесу получать быстрое финансирование без бюрократической волокиты, а инвесторам – зарабатывать, вкладывая средства в займы предпринимателей.

Большинство наиболее успешных платформ из первой десятки рейтинга Ассоциации операторов инвестиционных платформ работают по классической модели краудлендинга и привлекают займы для малого и среднего бизнеса практически из любого сегмента рынка. Главное – бизнес должен отвечать критериям надежности платформы и пройти её скоринг. Но ряд площадок выбрали развитие в рамках определённых ниш экономики и расширили инструментарий традиционного краудлендинга новыми возможностями для инвесторов.

Ярким примером такого креативного краудфандинга может служить инвестиционная платформа Lendly – площадка, на которой частные инвесторы имеют возможность кредитовать бизнес под залог недвижимости или с использованием закладных.

О платформе Lendly

Lendly – это инвестиционная платформа, которая работает с вложениями частных инвесторов в девелоперские проекты. Предприниматели имеют возможность получить на площадке заём под залог недвижимости.

Платформа работает с 2021 года, но уже зарекомендовала себя как интересный инструмент инвестиций, дающий доходность в среднем выше 20% годовых.

Условия финансирования для бизнеса на платформе

В качестве заёмщиков платформа готова рассматривать только юридических лиц ( ООО, АО или ИП). Обязательным условием получения займа является предоставление недвижимости в залог – любого объекта, находящегося в собственности заёмщика. Площадка гибко подходит к видам залогов: здесь готовы рассматривать и объекты коммерческой недвижимости, и жилые помещения. Специалисты Lendly проведут оценку рыночной стоимости объекта и предложат соответствующую ставку по займу – от 18% и выше.

Максимальная сумма займа, которую можно получить на площадке – 50 млн. рублей на срок до 12 месяцев.

Цели кредитования бизнеса могут быть любыми кроме личных потребностей собственников: пополнение оборотных средств, закупка оборудования, исполнение контрактных обязательств, рефинансирование других кредитных обязательств и другие.

Платформа гарантирует рассмотрение заявки в течение 1-го дня в случае предоставления бизнесом всех необходимых документов (их количество гораздо меньше, чем при запросе стандартного банковского кредита).

Требования к юридическим лицам и ИП:

- отсутствие ограничений по счёту;

- отсутствие процедуры банкротства;

- финансовое состояние компании позволит платить проценты по графику без просрочек.

Требования к залогу:

- коммерческая недвижимость;

- квартиры;

- апартаменты;

- таунхаусы;

- земельные участки под коммерческую застройку;

- недвижимость расположена в городе с населением больше 500 000 человек;

- все регистрационные документы объекта оформлены в соответствии с законодательством.

В качестве залога не рассматриваются:

- объекты, оформленные с нарушением;

- объекты с обременением: арест, запрет и ограничение на регистрацию (в качестве исключения могут быть рассмотрены зарегистрированные договоры аренды);

- объекты с юридическим риском (на недвижимость претендуют третьи лица, и есть риск оспаривания сделки);

- объекты в ветхом и неликвидном состоянии.

Требования к залогодателю:

- возраст от 18 до 75 лет;

- не только заёмщик, но и третьи лица могут привлекаться в качестве залогодателя;

- физлицо не является банкротом, фигурантом судебных и исполнительных производств.

Для оформления займа юрлица должны предоставить сканы: всех страниц паспорта директора или учредителя, Устава, Свидетельства о регистрации, ИНН и ОГРН, протокола или решения о назначении директора.

Для оценки финансового состояния компании специалистам платформы потребуются реквизиты расчётного счёта.

Для оформления залога платформа попросит предоставить: правоустанавливающие документы, фотографии объекта недвижимости, выписку ЕГРН, владельцам – паспорт физлица или учредительные документы юрлица.

Основываясь на собственных критериях, система проведёт проверку заявителя. При оценке учитываются не только предоставленные документы по компании и залогу, но и реальное состояние бизнеса, его финансовая устойчивость, опыт и профессионализм руководителя и владельца компании. Залог оценивается с точки зрения рисков, специалисты проверят его состояние и уточнят актуальную рыночную стоимость Эти данные в случае одобрения заявки могут повысить или понизить процентную ставку по займу, которая находится в диапазоне от 18% до 30%.

Возможности для инвесторов на платформе

В качестве инвесторов на платформе могут выступать как физические, так и юридические лица. Физические лица должны быть старше 18 лет и иметь гражданство РФ, а юрлица – вести бизнес на территории России.

Доходность инвестора при вложении в обычные займы (без залога) для бизнеса составит 27-30%, по займам с залогом – 20-20,5%.

Максимальные сроки займов – 12 месяцев, проценты выплачиваются заёмщиками ежемесячно согласно графику, а тело займа – по окончании срока договора.

Инвестор оплачивает платформе комиссию за управление залогом – до 15% (в среднем – 10%) от дохода по займу.

Lendly предлагает инвестору несколько сценариев вложения средств – с разной суммой инвестиции, разными рисками и, соответственно, разной доходностью.

Инвестиции на первичном рынке

Сумма инвестиций: от 200 000 рублей.

При выборе такого сценария права требования на залог закрепляются за инвестором, а платформа будет зарегистрирована в Росреестре как залогодержатель. В этом случает площадка управляет залогом.

Инвестор должен выдать Lendly нотариально заверенную доверенность (подгружается на платформу в электронном виде). Этот вариант обычно интересует крупных инвесторов, работающих профессионально (юрлица).

Инвестиции на вторичном рынке

Сумма инвестиций: от 1000 рублей.

Для реализации данного сценария инвестирования платформа основала аффилированную компанию Lendly Invest. Эта компания выступает продавцом прав требования на залоги под выданные ей займы для бизнеса.

Lendly Invest собирает предложения для инвесторов на первичном рынке и выставляет на продажу на платформе. Инвестор покупает права требования на определённых условиях.

Такой сценарий интересен большому количеству инвесторов с небольшими активами, так как вкладывать можно от 1000 рублей.

В случае просрочки или дефолта по займу стартует процесс взыскания с должника, по итогам которого инвестор получит в качестве дохода к основной сумме требований и пени за весь период просрочки.

Инвестиции на вторичном рынке с buyback

Сумма инвестиций: от 1000 рублей.

Наиболее привлекательный и надёжный сценарий инвестирования, так как является наименее рисковым. Но и процент доходности по таким вложеням будет ниже.

В случае выбора этого варианта Lendly Invest (продавец) при возникновении просрочки или дефолта обязан выкупить долг у инвестора на вторичном рынке.

В итоге инвестор получит сумму долга с пени, начисленными за период просрочки.

Инвестиции под закладные

Закладная - это документ, подтверждающий права кредитора на недвижимость до полной оплаты суммы кредита.

Lendly принимает закладные в качестве обеспечения займа от компаний, имеющих лицензию на коллекторскую деятельность. Такая лицензия даёт право этим компаниям выкупать закладные должников у банков.

В этом случае заёмщик обеспечивает сумму займа закладной на чужую недвижимость, которая подтверждает право на этот залог.

Платформа берёт в залог под займы закладные, по которым сумма кредита не превышает 60% от рыночной стоимости объекта залога.

Этот сложный на первый взгляд сценарий на самом деле обеспечивает фактически двойную защиту денег инвестора, если не работать с заёмщиками по закладным с высоким риском.

При возникновении просрочки или дефолта инвестор может продать такой заём на вторичном рынке на платформе или взыскать в качестве оплаты через суд помещение, находящееся в залоге.

Плюсы и минусы

Как одна из лидирующих на рынке краудлендинга в России платформ, Lendly предлагает низкий порог входа для инвесторов – от 1000 рублей. Верхний лимит для инвесторов-физлиц без статуса квалифицированного инвестора для работы на платформах в соответствии с действующим законодательством – не более 600 000 рублей в год.

Большим преимуществом Lendly как инвестиционной платформы является практически 100%-ая гарантия возврата вложенных средств из-за использования залогов для обеспечения займов. В случае же возникновения задолженностей платформа сама занимается процедурой взыскания.

Для бизнеса хорошей новостью является гарантия сбора средств для займа в течение 15 дней. Платформа использует механизм дофинансирования в случае, если за этот срок не будет собрана вся сумма займа за счёт средств инвесторов. Собственники Lendly используют резервный фонд, и нужная сумма займа будет перечислена бизнесу точно в срок.

Номинальные счета инвесторов отделены от средств платформы, поэтому деньгами на счёте может пользоваться только сам зарегистрированный пользователь.

Lendly пока остаётся единственной отечественной инвестиционной платформой, которая является налоговым агентом. Специалистам и разработчикам площадки удалось разработать режим автоматического взыскания налога с дохода инвестора. Инвестору не нужно подавать декларацию, налог снимается в момент вывода средств.

Главным минусом работы с платформой пока остаётся отсутствие возможности досрочного вывода средств с номинального счёта инвестора. Деньги можно снимать только по мере погашения заёмщиком долга. Lendly работает и над решением этой задачи, обещая добавить возможность вывода средств инвестором в любой момент в самое ближайшее время.