Российские инвесторы хорошо знакомы с инструментами краудлендинга. Крупнейшие отечественные инвестиционные платформы ведут работу в этом сегменте финансового рынка уже более пяти лет.

Содержание
1. О платформе Credit.Club
2. Выдача кредитов под залог квартир
3. Решения для залогового банковского кредитования
4. Инвестиции в займы под залог квартир
5. Плюсы и минусы

Краудлендинг – это формат коллективного финансирования бизнес-проектов инвесторами по договорам займа. Представители бизнеса оставляют заявки на получение средств на специальных площадках, которые собирают встречные предложения инвесторов. После сбора необходимой суммы бизнесу выдаётся заём, который он возвращает по окончании договора с процентами. Инвесторы получают свой доход в виде ежемесячных платежей – процентов по сумме займа, а в конце срока займа происходит возврат заёмных средств на счёт инвестора.

Краудлендинг продолжает оставаться рискованным инструментом для частных инвесторов. Инвестиционные платформы гарантируют низкий процент дефолтов по займам, но дефолты всё же случаются. Поэтому риски работы на таких площадках компенсируются достаточно высокой доходностью – 20-30% годовых.

Для работы на таких инвестиционных платформах, выдающих займы бизнесу под поручительство, но без залогов, инвестору необходимо разработать и придерживаться стратегии, учитывающей риски таких вложений.

Опытные инвесторы рекомендуют придерживаться умеренной консервативной стратегии: размещать в один заём не более 2-3% от общего портфеля, выбирать проекты с доходностью порядка 15% годовых, но меньшими рисками, проводить анализ заёмщиков самостоятельно.

Ряд инвестиционных платформ работает с залогами как гарантиями по договорам займов. Это снижает риски инвесторов, а доходность на вложенные средства остаётся в пределах 12-15%, что всё равно гораздо выше доходов по банковским депозитам и облигациям. Одна из самых активных платформ, работающих в таком формате, – площадка Credit.Club.

О платформе Credit.Club

Credit.Club — инвестиционная (B2B2C) платформа цифровых решений для залогового кредитования. Цель площадки – увеличивать доступность кредитных средств для всех участников рынка за счёт применения новых технологических решений.

Платформа занимается разработкой цифровых финансовых сервисов не только для малого и среднего бизнеса и инвесторов, но и для банков, МФО, КПК. Ведь зачастую бизнес сталкивается с отказом в выдаче кредита даже под залог, так как банки не имеют в своём арсенале современной системы быстрой и достоверной оценки залогов.

Платформа работает с 2019 года и включена в Реестр операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ.

В настоящее время Credit.Club активно ведёт работу по трём направлениям:
• выдача кредитов под залог квартир;
• разработка цифровых решений для залогового банковского кредитования;
• инвестиции в займы под залог квартир.

Выдача кредитов под залог квартир

Credit.Club занимается выдачей гражданам кредитов под залог квартиры со ставкой от 10,7%.
Платформа позволяет получить быстрое одобрение без визита в офис по всей России. В отличие от банков сервис принимает заявки от заёмщиков с любой кредитной историей, вероятность одобрения заявок достаточно высокая.

Credit.Club не является кредитным брокером и не берёт брокерских комиссий за свою деятельность.
Заёмщик может заявить в качестве целей кредитования практически любую потребность в финансах: образование, приобретение и строительство недвижимости, рефинансирование других кредитов, на ремонт, отпуск, организацию свадебных и иных торжеств.

Залоги, полученные в качестве обеспечения по кредитам, используются платформой для формирования базы предложений для привлечения инвесторов.

Решения для залогового банковского кредитования

Банкам, особенно небольшим, сложно и затратно выстраивать собственную систему проверки залогов для программ залогового кредитования. Поэтому на рынке банковского кредитования до сих пор присутствует инертность: потенциальный клиент с залогом хорошего качества не может оперативно и в рамках простой процедуры получить кредитные средства в многих банках.

Credit.Club, являясь резидентом инновационного центра «Сколково», разработал решения кредитного скоринга, которые могут адаптироваться и настраиваться под конкретные требования банка. Продукт предусматривает автоматическую юридическую проверку объекта залога, оценку его стоимости, подписание всех документов в режиме онлайн и даже удалённую регистрацию залога и электронной закладной. Сервис интегрирован с системами Росреестра, НБКИ, Госуслуг, СКБ Контур и другими.
Решения Credit.Club позволили партнерским организациям выдать уже более 1 млрд. залоговых кредитов по всей России.

Инвестиции в займы под залог квартир

Привлекая заявки от граждан на займы под залог квартир, инвестиционная платформа Credit.Club предлагает частным инвесторам вкладывать средства в эти займы с доходностью до 20% годовых. Учитывая, что инвестиции в займы с обеспечением являются менее рисковыми вложениями, инвесторы могут без агрессивных стратегий зарабатывать на площадке средства, сопоставимые с вложениями в более рисковые бизнес-проекты. Также вложения с помощью инструментов коллективного финансирования (краудлендинга) остаются более выгодными, чем размещение средств на банковских депозитах.

Из-за особенностей работы по займам с залогами в виде квартир платформа использует механизм работы с деньгами инвесторов как со «сбережениями», внесёнными на счёт кредитного потребительского кооператива (КПК).

Credit.Club позиционирует «Сбережения» в первую очередь как альтернативу депозитам в банках. Порядок работы с финансами инвестора на платформе и вкладчика в банке похож: средства клиентов находятся в управлении КПК, который вкладывает их в кредитование под залог и выплачивает заработанные проценты всем участникам кооператива.

Но важное отличие от банковского депозита в том, что «сбережения» идут на конкретный вид кредита, риски по которому минимальны из-за наличия залога в форме квартиры. Банк же может вкладывать средства с депозитов во всем виды своих кредитных продуктов, часть из которых обеспечена залогами, а часть — нет, поэтому не является полностью безопасным вложением для вкладчика. Поэтому когда в банках случается дефолт, то выплаты по депозитам происходят в минимальном размере, гарантированном Агентством страхования вкладов.

Выплаты процентов по «сбережениям» происходят ежемесячно и в конце срока договора. При желании инвестор может снять свои средства досрочно без потери процентов.

Все привлеченные средства инвесторов идут на выдачу займов, поэтому заёмщики начинают оплачивать ежемесячные выплаты сразу с момента заключения договора, а инвесторы получают свои проценты регулярно и без задержек. Стоимость привлечённых залогов более чем вдвое выше объема выданных займов.

Для дополнительной защиты инвесторов платформа сформировала компенсационный фонд на 24 млн. руб. и резервный фонд, который составляет 5% от всего объёма инвестиций.

Шаги инвестора на платформе:
1) Регистрация на платформе и создание личного кабинета.
2) Выбор программы инвестирования (сбережений) по доходности: от 16,5% до 21%.
3) Заключение договора с КПК (кредитным потребительским кооперативом) «Фонд Ипотечного Кредитования» и внесение на счёт суммы не менее 10 000 рублей.
4) Средства со счёта инвестора («сбережения») выдаются платформой по заявкам физических лиц на займы под залог квартир (с регистрацией в Росреестре).
Все процедуры проходят в режиме онлайн и не требуют визита в офис.

Плюсы и минусы

Главным плюсом залогового кредитования является практически 100%-ая гарантия возврата заёмных средств. Статистика показывает, что люди, взявшие кредит под залог недвижимости, ведут себя ответственно, демонстрируют финансовую дисциплину и серьёзное отношение к своим обязательствам.
Инвестиционная платформа Credit.Club, которая выступает кредитором для заёмщиков, имеет в арсенале все законные средства возмещения полной стоимости займа через реализацию залога по судебному решению в случае дефолта.

Квартиры как объект залога также являются понятным средством обеспечения, которое можно быстро проверить, оценить с использованием услуг государственных и коммерческих организаций. Это самые ликвидные объекты недвижимости в России, покупателей для которых можно найти очень быстро. А значит даже в самом пиковом случае реализация залога пройдёт быстро, и кредитор тоже получит свои средства оперативно.

Резервный фонд, который обязаны формировать КПК для возмещения вероятных убытков, также снижает риск инвесторов при работе на платформе. Активы резервного фонда КПК не могут выступать в качестве залогов или обеспечения по другим договорам. Размер фонда КПК «Фонд ипотечного кредитования» (инвестиционная платформа Credit.Club) составляет 5% от всех привлечённых средств, что в 2023 году оценивалось самой площадкой в сумму 11 млн. руб. Эти средства размещены на депозитах нескольких крупнейших банков.

Платформа через КПК формирует компенсационный фонд СРО на случай возникновения убытков, которые нужно будет возмещать клиентам. Формирование такого фонда предусмотрено законом 190-ФЗ о «Кредитной Кооперации» и рядом подзаконных актов. Согласно закону, КПК обязаны быть членами СРО (саморегулируемых организаций), оплачивать взносы, из которых частично и формируется компенсационный фонд. Средства компенсационного фонда используются для выплат тогда, когда собственного имущества КПК не хватает для выполнения обязательств перед его членами.

Для быстрого пополнения активов КПК есть и другая возможность. Кооператив может оперативно реализовать электронные закладные по займам с регулярными просрочками по оплатам. Это позволит быстро вернуть долг без судебных разбирательств, а КПК избежит заморозки средств на счёте и сможет их направить на другие займы. У Credit.Club есть специальная партнёрская программа, в рамках которой есть возможность продать электронные закладные КПК в режиме онлайн.

Таким образом, при выборе краудлендинга в качестве одного из инструментов формирования портфеля инвестора необходимо понимать, что работа с инвестиционными платформами, выдающими займы под залог недвижимости, является более безопасным вложением. Такое размещение средств даёт, возможно, чуть меньшую, но сопоставимую доходность с заработком на платформах беззалоговых займов. Однако риски возникновения дефолтов на таких платформах, как Credit.Club, практически